牛市套利是交易者买入最近月份合约，同时售出长期月份合约的一种套利交易方法，当近期合约的价格上升幅度会高于远期合同价格的上升幅度，同时将近月远月合约平仓就可以提取收益。生市套利的盈利是开仓价格比减掉平仓价格比。
牛市套利的基本原理是近月远月合约之间的之间价差缩小，价格比一般由两种不同交割月份之间的持有成本确定，它反映了持有成本或储蓄某一产品由某一段时间至另一时间的成本，包含储藏空间，利息与保险费。
具体来说，牛市套利可以分为两种主要类型：正向套利和反向套利。
正向套利是指买入近月合约同时卖出远月合约。这种策略基于的假设是，近月合约的价格上涨速度将快于远月合约。因此，当市场处于牛市时，近月合约的价格上涨可能会超过远月合约，从而为交易者带来利润。
反向套利则是相反的操作，即卖出近月合约同时买入远月合约。这种策略适用于预期远月合约的价格上涨将超过近月合约的情况。
总之，牛市套利是一种利用牛市中价格差异来获取利润的期货交易策略。通过精确的市场分析和合约选择，投资者可以在牛市中实现稳定的收益。然而，这种策略也伴随着一定的风险，需要投资者具备相应的专业知识和风险管理能力。
