文 | 赶碳号科技
侦碳按：
“ 反内卷” 进行时。明天上午 9 点，工信部将再次举行光伏企业座谈会。会议通知显示，与上次以企业为主稍有不同，这次的参会者还包括了相关省一级的工信部门等。对于这场会议，我们充满期待
与此同时，赶碳号最近一直也在思考另外一个问题，如果我们上下一心去产能，我们本土的光伏产能倒是“ 去” 掉了，废掉了—— 虽然有不少都是最近一两年新建起来的并不落后老旧的产能，但海外的光伏产能同步在迅速崛起可怎么办？这样，我们反内卷反到后来，不是把大好市场拱手相让吗？特别是，正在崛起的产能，偏偏又是那些平常对我们不太友好的国家？
一位光伏大佬透露，在 7 月 3 日的第一次光伏企业座谈会上，工信部长李乐成就曾表示，我们全力支持光伏企业出海，但也同时强调，一定要把关键环节掌控在自己手中，要保持足够的技术代际差，不能挖中国的墙角，只有这样才能保持中国光伏产业的持续领先。
现在的情况是，随着反内卷、去产能，光伏设备企业的生意已经越来越不好干了，光伏卖铲人开始把目光投向海外。赶碳号在思考，如果这种“ 交钥匙” 工程不受任何监管、审查的话，我们这场代价昂贵、教训惨痛的反内卷、去产能，最终结局又将会如何呢？
印度首富的扩张，以及迈为股份的低调
今年 6 月，印度首富穆克什· 安巴尼宣布，其旗下信实工业集团将全面进军新能源领域，在未来三年内投资超过 6000 亿印度卢比 （约合 81 亿美元），分别建设太阳能、储能、电解槽和燃料电池的超级工厂，以创建一个完全集成的端到端可再生能源生态系统。此外，还计划投资 1500 亿印度卢比 （约合 20 亿美元） 用于打造价值链、合作伙伴关系和未来技术。
信实工业的这个雄心勃勃的计划，离不开中国新能源设备企业的助力。至少，我国光伏设备企业与信实的合作就由来已久。
早在2022 年 4 月，迈为股份全资子公司新加坡迈为与信实工业签署协议，供应 8 条异质结电池整线设备 （每条产能 600MW，总计 4.8GW），订单金额超过迈为 2021 年营收的 50%（约 15 亿元人民币）。这是信实工业布局光伏制造的核心项目，旨在通过 HJT 技术提升产能效率。
这个设备大单也是迈为投资者们关心的话题。迈为股份在今年 4 月 29 日公告的投资者交流纪要中，就有 4 个问题与信实订单有关——
投资者向迈为管理层提问：“ 印度信实 22 年 4 月签的合同，为什么 24 年年报里还是没有确认收入？”
迈为回答：” 您好，请关注公开披露信息。”
有投资者继续追问：“ 信实 24 年财报说 1gw 的 hjt 组件投产了，用的是公司的设备吗，22 年和信实签订的不是 0.6gw 的吗，是临时改了吗， 为什么还没产生收入啊？”
迈为回答：“ 您好，请关注公开披露信息。”
投资者问到了，迈为不得不答，不得不披露，但又实在不能讲。很显然，公司不愿意就这个问题进行解释。这真的是一个秘密吗？
我们知道的另外一则新闻是，迈为股份最近正进行再融资，从中国股市搞钱扩产钙钛矿设备。
巧合的是，同样是在今年 4 月 29 日，据海外行业媒体 《solar quarter》报道，印度信实工业有限公司 （RIL） 已启用其首条吉瓦级异质结 （HJT） 太阳能组件生产线。这标志着其雄心勃勃的 10 吉瓦年太阳能产能计划迈出了重要一步。此举凸显了信实工业在印度清洁能源转型中日益增强的领导地位。
如果只靠迈为的电池片设备，信实的 HJT 组件还是不能投产下线的。
2023 年 1 月，京山轻机子公司苏州晟成光伏与信实工业子公司信实新太阳能 （Reliance New Solar Energy） 签署合同，供应年产能 5.2GW 的太阳能组件自动化生产线设备，合同金额约 2.82 亿元人民币。
公开信息显示，这是印度本土规模最大的异质结组件生产线项目，采用晟成光伏的智能化产线技术，支持信实生产高效双面组件。另外，为满足印度市场需求，晟成光伏在印度设立技术服务中心，提供从设备安装到售后维护的全周期支持。
赶碳号忽然想到，前不久市场中有个很惊悚的传闻，说有无锡设备企业四名员工在印度遭遇“ 非礼”，后来，也有媒体就此辟谣。但无风不起浪，这样的传闻，会不会是积怨已久的光伏主材同行们释放出来的呢？还是这事是真实发生的呢？但不管怎样，光伏卖铲人的印度生意，肯定是火爆的。同样，要给对方提供“ 本地化服务”，去印度出差，肯定也是频繁的。
做生意嘛，就是为了赚钱，这无可厚非。但是，卖设备与卖产品的性质，还是有点不一样的。这些生意，会不会变成“ 挖中国光伏的墙角” 呢？
印度光伏总产能，已达 100GW
时至今日，中国光伏行业仍未摆脱供给失控、全链亏损、恶性竞争的困境。
但在无人在意的角落里，印度光伏正在迅速发展。2025 年 7 月 14 日，印度政府报告称，其非化石燃料发电装机容量占比已达接近 50% 的水平 （其中光伏 116 GW），提前五年实现 《巴黎协定》 中承诺的 2030 年目标。
赶碳号对印度光伏产能一直关注。早在 2023 年 11 月，我们就写过一篇文章 《印度，竟然也投产 TOPCon 了？》。先导智能，正是印度 TOPCon 项目的卖铲人。
图片显示，瓦雷能源车间，设备由先导智能提供；来源：WEL 官网
与此同时，印度的本土产能也在不断提升。印度能源部长普拉哈德· 乔希称印度光伏制造产能已从 2014 年的 2.3GW 增至目前超 100GW。
乔希表示：“ 我们正在打造一个强大、自给自足的太阳能制造生态系统。这一成就坚定了我们迈向‘ 自力更生的印度’ 以及 2030 年实现 500GW 非化石能源装机目标的道路。”
中印的关系一向微妙，尤其是在“ 百年未有之大变局” 的当下。作为在技术和市场上都处于绝对领先的中国光伏，在印度光伏产业发展上是什么角色呢？
和中国光伏一样，印度光伏产业的爆发离不开政策的扶持。
一方面，印度政府推出了生产挂钩激励计划 （PLI），通过直接财政补贴激励本土制造，并额外投入超 113 亿美元支持光伏制造。截至 2025 年 6 月，PLI 推动新增 18.5GW 组件、9.7GW 电池、2.2GW 硅锭-硅片产能，覆盖全流程制造环节。
同时，印度设置了 ALMM 认证制度 （本土市场保护），要求政府项目及补贴项目必须采购清单内企业的产品。此外，印度在 2022 年对进口组件征收 40% 基本关税，电池征收 25% 关税。2024 年进一步收紧，限制未认证产品进入市场。
PLI 补贴+ALMM 认证+高关税形成的“ 激励-市场-保护” 三角框架，让印度光伏产能迅速扩张。
其中，最能体现印度本土光伏发展的是 ALMM 的清单，涵盖太阳能光伏组件 （List-I） 和电池 （List-II）。最新公布的数据显示，获批型号和制造商名单 （List-I） 类名单的光伏组件产能已达 100GW。
今年 7 月 31 日，印度首次公布的审批文件 ALMM（List-II） 中，6 家制造商合计 13GW 的光伏电池产品获批，能够在未来获得政策支持并参与印度电力市场招投标。
清单的数据包含了规划中的产能，而根据 Sinovoltaics 最新发布的关于印度光伏制造业的太阳能供应链报告，印度目前组件产能为 68.4GW，电池产能为 24.5GW，硅锭产能为 14GW。
（印度太阳能供应链地图 来源：Sinovoltaics）
不难看出，不管是清单中的本土产能还是当下印度的总体产能，光伏电池片的供给都远远落后于组件产能。也就是说，印度光伏现在大多数产能仍是处于组件环节的组装，其上游电池片、硅片仍高度依赖进口，其主要来源当然是中国。
根据中国海关总署数据，今年 1-6 月，中国出口到印度的光伏电池贸易额高达 59.25 亿元人民币，高居出口榜榜首，与去年同期相比大幅增加了 46.6%，显示出印度的光伏电池产业仍高度依赖中国产品。
但是，出口产品是正大光明的，有海关数据可查的。但出口光伏设备，却似乎一直遮遮掩掩。不知道这些光伏卖铲人，有没有像部长要求的那样，保持了足够的技术代际差呢？另外，以三哥的精明和信用情况，我们的卖铲人真要出口已经过剩甚至即将淘汰的成套设备给他们，他们会同意吗？
如何从印度组装，到印度制造？
去年印度进口光伏产品的基数本来就高，今年继续大幅增加则是因为印度的政策收紧：2025年3月11日，印度新能源与可再生能源部 （MNRE） 宣布了一项激进的新规：未来只有采用完全未经扩散的黑硅片 （Black Wafer） 生产的电池片，才能被认证为“ 印度制造”。
资料显示，在光伏电池生产过程中，“ 蓝硅片”（Blue Wafer） 指的是已经完成了硅片清洗制绒、磷扩散制结、边缘等离子刻蚀、磷硅玻璃去除以及氮化硅减反射膜制备等核心工序的半成品硅片。其中，氮化硅减反膜呈现出特有的蓝色，因而也被称为“ 蓝膜片”。
由于“ 蓝膜片” 已经完成了电池片生产过程中最关键和最复杂的步骤，具备了基础的光电转换功能，因此，印度光伏企业过去常通过进口“ 蓝膜片“，只需在本土进行后续较为简单的丝网印刷、烧结、分拣等几道工序，即可快速制造出符合政府补贴条件的电池片。
这种模式极大降低了技术门槛和生产成本，但可以轻松套取印度国家补贴。所以根据MNRE规定，自2026年6月1日起，所有政府项目、政府资助设施及开放准入/净计量项目必须使用ALMM List-I组件与ALMM List-II电池的组合。这一要求将组件与电池的供应来源强制绑定，形成从电池到组件的全链条管控。
简单总结，就是硅片的加工，要在印度生产。印度也明白现在的100GW产能，是各环节加总起来的，是“ 纸糊的面子”，要想本土的光伏行业健康发展，必须完善全产业链的建设，其中首要目标，就是光伏电池片的产能提高。
事实上，目前中国电池片出口到印度仍需缴纳高关税，但印度依然加大力度进口，也反衬出本地电池片竞争力的孱弱。
以 ALMM List-II 清单为例，合计 13GW 的本土光伏电池中 TOPCon 产能仅 3.3GW，占比 26%，而 N 型技术已在全球市场超过 85%，本土技术升级压力显著。其中效率最高的 TOPCon 量产效率也只有 25.27%，这在“ 神仙打架” 的中国厂商面前，只能勉强算作第二梯队。
众所周知，在光伏产业链的硅料、硅片、电池片、组件四大环节中，电池片环节的技术含量最高，其核心壁垒主要体现在技术迭代速度、工艺复杂性、材料体系创新以及技术转化难度上。而购买最先进的电池生产设备，就是最快见效的办法。
某证券的研究报告指出，截至 2023 年，印度超 80% 的光伏设备从中国进口。报告还预测 2024-2026 年印度本土建设光伏产能对应设备需求约为 138 亿元，其中 85% 需求可能由国内设备公司满足。
根据印度对于 ALMM 的规划，到 2030 年要实现硅片-电池-组件 100% 本土化。近期目标则是在 2027 年将本土电池产能提升至 30GW 以上。也就是说未来两年的时间内，印度计划要扩展近 20GW 的电池产能，那么设备向谁买呢？自然也是中国。
随着中国光伏的崛起，中国光伏设备厂商也以 90% 的市场占有率保持绝对领先，在设备出海上，前期大多是由隆基、天合、晶科等企业在东南亚建厂，带动设备厂出海。但随着“ 双反” 影响，海外市场都要求本土化生产，这也是设备厂商接下来需要面对的“ 十字路口”。
一方面，最高利润的市场漂亮国对中国设备有严格的限制，而欧洲市场小而分散，地广人多且技术落后的印度市场看似是“ 最优选”。同时在成功连任的印度总理莫迪眼中，新能源制造既能吸纳就业，也能为未来的经济发展提供能源，是完善印度制造业的“ 重要一环”。
但是对于光伏设备企业以及整个中国光伏行业需要思考的是：在国内光伏产业链尚未出清的当下，如果无限制地让印度买到最先进的光伏生产设备，会不会让中国光伏继续陷入“ 内卷” 的泥潭。
如果印度拥有了先进的电池片产能，势必会减少对中国的进口。而在组件海外市场的争夺中也会给中国光伏产生竞争压力。
当然，印度的劳动力素质短时间不会像设备一样提高，生产良率自然会体现出来。但对于海外买家来说，印度产品一般就是用来和中国厂商“ 压价” 的筹码。目前光伏企业的主要利润都是源自海外市场，如果印度光伏的竞争力提升，让海外市场利润降低，对于中国光伏是不是“ 雪上加霜”？
对于高端产能的出海限制，国外一直走在前面。光刻机、芯片这种知名案例大家有了解，在锂电池行业，此前韩国某 L 公司计划与美国 R 公司合资，在美国建设阴极材料生产工厂，但被韩国政府否决。
理由是该技术曾接受韩国政府研发资金支持，属于 《产业技术保护法》 定义的“ 国家核心技术”，并表示 L 公司提出的技术防泄露方案不足，未建立物理隔离、数据加密及人员权限分级机制 。但是，我们宁德时代的锂电池技术，却没有受到此类限制。
在我国，根据商务部、科技部最新发布的 《中国禁止出口限制出口技术目录》 将大尺寸硅片技术 （182/210mm）、黑硅制备技术、超高效铸锭单晶工艺纳入，但光伏电池制造设备未被直接列入禁止或限制出口条目。
似乎没有相关规定，不允许先进光伏设备出口，设备企业要赚钱，当然没有任何责任，责任或许在于相关监管制度。就像硅料产能一样，企业扩产是为了发展，但产能审批的责任却并不在企业一样。
结合国内光伏行业的现状，以及印度对于先进电池片产线的渴望，有关部门会不会深入考察，在未来对光伏电池制造设备进行限制性保护呢？值得期待。
后记
最近关于印度的新闻很多，国内媒体报道印度光伏的也有，但大多都是讲述印度光伏大基地项目进展缓慢、征地问题频出、以及外资经商环境恶劣的报道，再度加深了印度落后的刻板印象。
但笔者想说的是，2025 年印度正式超越中国以 14.6 亿人口成为全球第一人口大国，且平均年龄为 28.4 岁（中国为 38.4 岁），是全球主要经济体中最低的。在制造业，印度也在“ 积极补课”：2024 年首次成为钢铁净出口国、全球第三大药品生产国、全球第三大汽车市场等等。
所以并不能以现在的视角去给一个年轻的经济体下“ 绝对不可能” 的定论。作为一个中国光伏行业的参与者，我们的领先优势是确定的，对于印度进行战略上的重视也是必要的。
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