文 | 华夏能源网
据行业媒体不完全统计，近几个月来，三峡集团、东方电气、国家电投、中交集团、山东能源集团等 5 家央国企先后转让 19 家光伏业务公司。这些被甩卖的多为分布式光伏资产。
华夏能源网注意到，与此同时，华能集团、中国大唐、国家电投集团等电力央企近期召开的月度工作会议，齐刷刷将风光大基地项目建设列为下一步工作重点。
这表明，「十四五」 最后一年，电力央企新能源开发开始了战略性调整。从之前的 「四面开花」，转向强化风光大基地的 「基本盘」。这将带来整个光伏市场的变局，集中式大型地面电站将迎来新一轮建设热潮。
央企集体释放重要信号
8 月 12 日，中国大唐召开 8 月份月度经济活动分析会，落实年中工作会议要求，分析面临的形势任务，安排部署下一阶段重点工作。
会议强调，要准确把握当前面临的形势与趋势，有效应对面临的机遇与挑战，聚焦新能源项目攻坚，推进大基地建设，做好工程优化工作，夯实发展根基，科学谋划 「十五五」 规划编制。
中国大唐召开 8 月经济活动分析会 （图源：大唐官网）
8 月 11 日，华能集团召开 7 月份经济活动分析会。会议强调，要锚定目标任务，强化项目接续和投资计划接续，大力推进大基地开发建设，持续推动火电结构升级，按时序节点有序推进 「十五五」 规划编制，全力提升绿色发展质效。
华夏能源网注意到，7 月 22 日，在华能集团 2025 年年中工作会议上，董事长、党组书记温枢刚讲话指出，「要坚定不移推动新能源高质量发展，坚持基地型规模化开发，全链条打造优质 『基因工程』，推动绿色发展质效再提升。」
值得一提的是，早在今年 4 月，彼时外界即盛传华能集团已经在内部停掉了分布式光伏项目。彼时，华能集团子公司华能新能源董事长、党委书记赵建勇，在 《中国华能》 刊发文章指出，华能新能源 2025 年将优先风电项目开发，优选集中式光伏，稳步推进分布式项目，全力以赴抢发电量。
尽管赵建勇的表述很 「官方」，但是也不难看出，由于近两年来新能源尤其是光伏发电量与电价的双双下跌，华能很明显地收缩了分布式 「战线」，将更多资源和精力投向相对来说更有保障的集中式新能源项目。
此外，8 月 8 日，国家电投集团召开新能源产业存量提质、增量做优暨智慧场站建设经验交流会。
会议强调，新能源存量提质仍有很大挖潜空间，增量做优仍需进一步抓实抓牢，智慧场站建设需进一步扎实推进……同步实施风电 「以大代小」、光伏 「以新代旧」 改造……
华夏能源网注意到，实际上早在两个月前的年中工作会议上，国家电投就已经将未来新能源开发工作瞄准了大基地项目。彼时会议强调，要压实各级责任、加大工作力度，在依法合规的前提下，加快核电、海上风电、新能源大基地等重点项目推进，确保达成阶段性任务目标。
此外，国家能源集团也明确提出，要集中资源攻坚大基地，下半年全面停止 6MW 及以上工商业分布式新项目签约，清理低效资产。
央企为何 「青睐」 大基地？
电力央企从分布式光伏撤出，将重点聚焦到集中式大基地项目，原因有三。
首先，风光大基地项目因其规模效应和低度电成本，更具竞价优势。
风光大基地项目单体规模在 100 万 kW 以上，单个项目投资金额在 40-50 亿元左右；「沙戈荒」 新能源基地项目单体规模在 1000 万 kW 以上，单个项目投资金额在 400-500 亿元左右。这类项目便于集中开发，尤其是 「沙戈荒」 新能源基地项目，更适合央企这样的 「大军团作战」。
度电成本方面，据测算，风光大基地凭借规模化和资源优势，度电成本已降到 0.20-0.25 元/kWh，成为最廉价的能源之一。而分布式光伏受限于软成本和规模，度电成本约为 0.25-0.30 元/kWh。即使考虑到了大基地项目特高压输电的长途损耗，集中式光伏还是要比分布式光伏更有成本优势。
其次，通过跨省交易等政策支持，风光大基地项目能够获得较为理想的电价。
众所周知，随着 「136 号文」 落地，电力交易全面市场化，分布式光伏已经很难获得理想的电价，在现货市场的 「地板价」 已经跌到几分钱，山东、浙江、蒙西甚至出现了负电价。
而大基地项目可优先参与跨省绿电交易，如蒙电入沪、甘浙直流等特高压通道配套项目。此类交易可锁定中长期合同电价，能够获得高于 0.2 元/kWh 的中长协电价 （风电的电价还要高于光伏），从而减少现货电价的高波动性风险。
再次，由于各地分布式光伏装机的迅速增长，分布式光伏项目的风险正在攀升。这也是电力央企向大基地项目战略转移的直接诱因。
本来，户用光伏过于分散，电力央企来做就没有任何优势。加之越来越多的地区户用光伏接网容量空间受限，户用光伏项目开发已经处于半停滞状态。随着 「136 号文」 出台，一般工商业光伏、大型工商业光伏项目全额上网的路也被堵死，新项目的收益空间日益逼仄。
集中式光伏将迎来放量增长
回顾光伏装机开发增长情况，前几年一度是以集中式为绝对主力。「双碳」 目标提出的 2020 年，中国光伏发电新增装机 4820 万 kW。其中，集中式光伏电站 3268 万 kW，占 68%；分布式光伏 1552 万 kW，占 32%。
此后，分布式光伏的发展，可以用一路开挂来形容。尤其是 2022-2024 年，分布式光伏年新增装机，几乎占到了全部光伏新增装机的半壁江山。在刚刚过去的 2024 年，新增分布式光伏装机达到 1.2 亿 kW。
另有数据显示，截至 2024 年底，分布式光伏装机达到 3.7 亿千瓦，是 2013 年底的 121 倍，占全部光伏发电装机的 42%。
数据来源：国家能源局；图表来源：观研天下
不过，随着分布式光伏连续几年的狂飙突进，消纳难等问题日益显现。今年以来，最新版分布式光伏管理办法以及 「136 号文」，都在试图将分布式光伏引向 「自发自用」 的轨道上去。
在此背景下，集中式光伏项目的优势越来越明显，大基地项目的放量增长将在未来几年持续下去。
实际上，早在 2022 年 2 月，国家发展改革委、国家能源局下发的 《以戈壁、沙漠、荒漠为重点地区的大型风电光伏基地规划布局方案》 中，就已为大基地规划了约 4.55 亿 kW 的总装机规模，预计到 2030 年建成。
而根据国家电网能源研究院新能源与统计研究所所长李琼慧的测算，这批大基地项目中，有超 2 亿 kW 在 「十四五」 期间完成，而 「十五五」 期间大基地项目还有 2.55 亿 kW 将要建成投产。
目前电力央企正在加码做的大基地项目，很多就是这批计划在 「十五五」 期间投产的项目。
除了上述早就已经规划好的 2.55 亿 kW 外，大基地项目还在扩容。近期，国家林草局、国家发展改革委、国家能源局联合印发的 《三北沙漠戈壁荒漠地区光伏治沙规划 （2025-2030 年）》 明确，「十五五」 期间将新增 2.53 亿 kW 的光伏治沙项目。因此，「十五五」 期间建设投产的大基地项目，合计或将超过 5 亿 kW（500GW）。
如此大规模的建设空间，即使电力央企 「扎堆儿」 涌向风光大基地，也不愁没有项目可做。未来五年，风光大基地都将是电力央企项目开发的主战场，对应的组件、支架等光伏产品需求也将放量，对于光伏市场的拉动作用会非常明显。
