每经记者｜杨建 每经编辑｜彭水萍
（一） 重要市场新闻
1、美股三大指数集体收涨，均续创收盘新高，道指涨 0.14%，纳指涨 0.7%，标普 500 指数涨 0.44%，大型科技股多数上涨，甲骨文涨超 6%，苹果涨超 4%，英伟达涨近 4% 收创纪录新高，亚马逊、Meta、博通跌超 1%；贵金属、消费电子涨幅居前，GoPro 涨超 18%，康特科技、黄金资源涨超 5%，LG Display 涨超 3%，阿斯麦、科磊、泛美白银涨超 2%。纳斯达克中国金龙指数跌 0.96%，世纪互联涨超 4%，爱奇艺涨超 3%。
2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX 黄金期货涨 2.03%，报 3781.20 美元/盎司；COMEX 白银期货涨 3.17%，报 44.32 美元/盎司。国际油价窄幅震荡，美油主力合约收跌 0.1%，报 62.34 美元/桶；布伦特原油主力合约跌 0.06%，报 66.00 美元/桶。欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国 DAX 指数跌 0.48% 报 23527.05 点，法国 CAC40 指数跌 0.3% 报 7830.11 点，英国富时 100 指数涨 0.11% 报 9226.68 点。
3、当地时间 9 月 22 日，OpenAI 与英伟达宣布签署建立合作伙伴关系的意向书。英伟达有意将逐步向 OpenAI 投资至多 1000 亿美元，用于支持数据中心及相关基础设施建设。双方合作将为 OpenAI 的下一代人工智能基础设施部署至少 10 吉瓦的英伟达系统，首批吉瓦级英伟达系统将于 2026 年下半年部署。两家公司将于未来数周内敲定合作细节。
（二） 行业掘金
1、2025 年 9 月 22 日，三星电子宣布对 DRAM 和 NAND 闪存产品大幅提价，其中 DRAM 产品涨幅最高达 30%，NAND 闪存涨幅为 5%-10%，主要受供应紧张及行业结构性调整影响。 今年 4 月初，存储涨价打响第一枪。到了 9 月，存储市场的第二轮涨价信号枪再度打响。闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调 10% 以上，未来还将继续定期进行价格评估，并可能进行其他调整。近日，美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上涨 20%-30%。与此同时，群联也宣布跟进暂停报价，具体涨幅将视市场动态而定。
点评：存储器市场此轮涨价潮的背后，主要受云端服务提供商 （CSP） 需求推动。云服务供应商在 2025 财年资本支出提高 180 亿美元，直接推高了 AI 领域对存储的需求。美光将在 9 月 23 日发布的 2025 财年第四季度财报中给出远超市场预期的业绩指引。存储行业的持续回升主要由产能受限和超出预期的需求推动。多家超大规模云厂商对 NAND 企业级固态硬盘的大额追加订单，正将 NAND 供给从消费市场转向企业市场。CFM 闪存市场指出，DRAM 价格指数半年内上涨约 72%，预计四季度企业级存储价格将上涨。概念股包括同有科技、力源信息、朗科科技等。
2、国家能源局等部门发布 《关于推进能源装备高质量发展的指导意见》，核能装备方面，加快突破压水堆机组关键装备，完善和提升试验验证和产品检测能力，持续提高装备可靠性和稳定性。开展小型堆、四代堆等先进核电技术新装备、新工艺、新材料研发与验证，提升强辐射场、腐蚀性介质、高温等耦合环境下材料长期服役性能，加强辐照考验能力建设，开展自动焊接、增材制造、智能制造等先进制造技术攻关，推动构建覆盖多堆型的装备研制体系。
点评：核电设备是资金及技术密集型产业，行业壁垒很高。受益于 AI 需求催化核电建设提速，核电设备市场持续增长。机构预测，「十五五」 期间，每年新增核电设备市场规模约千亿，2023-2035 年 CAGR 约 7%。我国核电设备的替代进程正在加速，三代和四代核电技术的国产化率部分领域已超过 90%。国内核电设备领域公司望迎来行业景气及替代双重驱动。概念股包括久盛电气、中洲特材、金盾股份等。
3、据报道，为满足监管急需，助推采用脑机接口技术的医疗器械高质量发展。近日，国家药监局发布通知，批准了 《采用脑机接口技术的医疗器械 RACA 机器人运动意图编解码性能测试方法》 医疗器械行业标准制修订项目立项。要求中检院 （器械标管中心） 按照 《医疗器械标准制修订工作管理规范》 有关要求，采用快速程序开展标准制定，做好标准的起草、验证、征求意见和技术审查等工作，保证标准质量和水平。
点评：随着神经科学、人工智能和机器人技术的快速发展，脑机接口与康复、评定、代偿和缓解用医用机器人 （RACA 机器人） 技术的融合为运动功能障碍患者 （如脑卒中、脊髓损伤患者） 提供了新型康复治疗手段。此标准的制定将为采用脑机接口技术的 RACA 机器人安全性、有效性和可靠性提供客观评价方法，为生产、质控和监管提供技术手段。概念股包括爱朋医疗、汉威科技、三博脑科等。
（三） 避雷针
创力集团：公司发布公告，持股 2.78% 的公司董事、副总经理耿卫东拟通过集中竞价方式减持不超过 449.7 万股，即不超过公司总股本的 0.7%。
浙江医药：公司发布公告，持股 15.61% 的股东国投高科计划通过集中竞价交易方式，合计减持公司股份不超过 961.6 万股，即不超过公司总股本的 1%。
雪龙集团：公司发布公告，公司持股 3.73% 的股东宁波联展企业管理合伙企业 （有限合伙） 拟减持公司股份合计不超过 411.06 万股，即不超过公司股份总数的 1.95%。
天秦装备：公司发布公告，公司持股 2.07% 的股东张澎计划以集中竞价交易方式，减持公司股份不超过 157.04 万股 （占剔除公司回购专用证券账户中股份后总股本的 1%）。
日照港：公司发布公告，山东能源集团有限公司因自身经营需要，拟以大宗交易、集中竞价的方式，减持公司股份不超过 9226.96 万股 (占公司总股本的比例不超过 3%)。
保隆科技：公司发布公告，公司董事、副总经理王胜全拟 15 个交易日后的 3 个月内，通过集中竞价交易方式，减持公司股票不超过 22.96 万股，即不超过公司当前总股本的 0.11%。
水晶光电：公司发布公告，公司持股 5.28% 的股东杭州深改哲新企业管理合伙企业 （有限合伙），计划通过集中竞价或大宗交易方式，减持公司股份不超过 1375.9 万股，占公司总股本的比例不超过 0.99%。
联翔股份：公司发布公告，持股 3.62% 的股东舟山联翔企业管理咨询合伙企业 （有限合伙） 拟通过集中竞价、大宗交易方式，合计减持不超过公司总股本 2.58% 的股份。公司持股 1.16% 的股东上海森隆投资管理中心 （有限合伙） 拟通过大宗交易方式，减持公司股份不超过 120 万股，不超过公司总股本的 1.16%。
英飞特：公司发布公告，公司控股股东、实控人、董事长 GUICHAO HUA 计划通过集中竞价、大宗交易方式，减持公司股份不超过 842.06 万股，占公司总股本的比例不超过 2.82%。公司持股 0.21% 的特定股东誉恒投资计划通过集中竞价、大宗交易方式减持公司股份不超过 31.08 万股，即不超过公司总股本的 0.10%。
恒辉安防：公司发布公告，公司控股股东、实控人姚海霞、实控人王咸华、实控人王鹏与南通钥诚股权投资中心 （有限合伙） 为一致行动人。钥诚投资是公司首次公开发行股票上市前为核心员工设立的员工持股平台。钥诚投资拟以集中竞价或大宗交易方式，减持公司股份不超过 226.75 万股，占总股本的 1.31%；姚海霞拟减持不超 178.5 万股，占总股本 1.03%。
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