算力的尽头是电力，电网设备ETF（159326）回调迎布局机会，行业长期逻辑坚实 ...

11月10日，A股三大指数涨跌不一，沪指小幅震荡，创业板指全天走低，上周表现强势的电网设备板块出现回调，截至14:06，全市场唯一的电网设备ETF（159326）跌幅1.14%，盘中交投依然活跃，成交额达4.65亿元，持仓股双杰电气涨超9%，保变电气涨超8%，亿嘉和、金利华电、明阳电气、永福股份、风范股份、麦克奥迪等股跟涨。

近期电网设备板块获资金抢筹，截至11月7日，电网设备ETF（159326）已连续10个交易日获资金净流入，合计“吸金”达12.25亿元，最新规模达17.02亿元，创成立以来新高。

近日，微软首席执行官纳德拉表示，当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够的电力来支撑所有GPU运行。高盛近期报告也明确指出，电力供应已成为AI发展的重大阻碍，到2030年，全球数据中心的用电需求预计将暴涨160%。

华西证券指出，随着新能源大规模接入，配套电网建设需求大幅提升，同时对于电网协调运行能力要求提升，预计配网侧投资也将具备广阔空间，配电一二次融合设备领先供应商将持续受益，同时，在AI拉动美国电力需求背景下，电力系统存在升级和扩建需求，相关电力设备需求也有望维持高景气，行业或将加速发展。

电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF，从申万三级行业分类上看，指数成分股的行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强的代表性。持仓股特高压权重占比高达64%，均为全市场最高。