上海市证券同业公会对100家分支机构开展现场检查，45家被采取自律管理措施 ...

每经记者｜陈晨    每经编辑｜叶峰    

12月30日，上海市证券同业公会（以下简称“公会”）发布了《2025年上海地区证券分支机构自律规范执行工作现场检查情况的通报》。据悉，公会分别于2025年6月3日至7月2日、9月18日至10月31日，分两批对上海地区100家证券分支机构开展了现场检查。现场检查主要围绕经纪业务适当性管理、证券交易佣金自律管理、经纪业务营销行为、适当性服务规范、代销金融产品自律管理、反洗钱报备、廉洁从业以及“五位一体”信息系统平台维护等方面开展。

通报结果显示，虽然多数分支机构能够基本执行行业自律规范并积极开展自查自纠，但在抽取的100家分支机构中，仍有45家因违反自律规范被采取了不同程度的自律管理措施，其中，1家机构因违规问题较多或整改不力被“责令整改”。

45家分支机构被采取三种自律监管措施

根据公会发布的最新通报，公会对上海地区100家证券分支机构开展自律规范执行情况现场检查，发现存在各类问题的分支机构共45家。

从结果来看，本次自律管理措施呈现出梯度分明、精准指向的特点。具体分为三种类型：

谈话提醒：共有35家分支机构被采取此类措施。这主要针对现场检查发现问题在2类以内且已整改完毕的机构，公会对这些分支机构的负责人进行了约谈。

书面提醒：共有9家分支机构被采取此类措施。该措施适用于发现问题在4类以内或尚未整改的机构。

责令整改：本次通报中，仅有1家分支机构被采取了最为严厉的"责令整改"措施。其判定标准为现场检查发现问题在5类以上或存在尚未整改的情况。

值得注意的是，公会在执行自律措施时强化了“问责上级”的机制。对于被“书面提醒”和“责令整改”的分支机构，约谈对象不仅包括分支机构本级负责人，还延伸至了其上级分管负责人。公会强调，各会员单位以此为鉴，对标对表，加强自查，营造公平公正的市场环境。

10家印章管理有效性不足、9家佣金设置违规

通报详尽披露了现场检查中发现的15类具体问题，其中印章与凭证管理、佣金管理、反洗钱、监控录像保存等领域是违规"重灾区"。

在印章与空白凭证管理方面，共有10家分支机构被点名。检查发现，这些分支机构在印章及重要凭证管理方面未实行双人负责制，甚至出现了临时保管箱不加锁、报废发票专用章违规留存等安全隐患。

在佣金管理方面，9家分支机构存在佣金设置不符合报备公示的分类标准的情况。

在反洗钱方面，9家分支机构存在问题，包括2家存在未及时调整反洗钱工作小组成员的情况；3家存在反洗钱小组成员变更及宣传培训情况报备不规范的情况；1家存在反洗钱工作小组成员构成不完善的情况；1家存在可疑交易分析未满足内部反洗钱工作要求的情况；1家存在客户身份强化识别不充分的情况；1家存在反洗钱管理不完善的情况。

在信息技术管理方面，检查发现7家存在监控录像资料保存期限不足的情况。

在投资者适当性领域，检查揭露了部分机构“走过场”的行为。例如，有分支机构在客户购买私募产品后的一周内突击提高风险测评等级，且无任何推介留痕；有的分支机构对融资融券业务知识测试弄虚作假，导致测试结果与客户实际能力不符。此外，针对70周岁以上或购买500万元以上高风险产品的重点客户，回访工作也存在缺失或不规范的现象。

封面图片来源：每日经济新闻