国产替代主线不动摇，机构看好半导体材料

截至5月12日10:58，中证半导体材料设备主题指数上涨0.22%，成分股有研新材上涨3.17%，TCL科技上涨2.81%，中船特气上涨2.73%，中巨芯-U上涨2.07%，华海诚科上涨1.73%。半导体材料ETF（562590）上涨0.09%，最新价报1.09元。拉长时间看，截至5月9日，半导体材料ETF今年以来累计上涨2.94%。

光大证券指出，国产新材料产品凭借更高的性价比、更及时的技术响应服务等将更受下游客户的青睐。此外，为了保证自身供应链安全，集成电路、面板等高技术领域的下游客户也在加速针对国产新材料产品进行验证，加快了国产新材料的导入进度。

光大证券继续指出，2024年以来全球半导体销售额得以好转，带动半导体材料需求提升。在经历了2023年半导体供应链库存的持续调整后，2024年以来全球半导体销售额得以好转。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）数据，2024年全球半导体销售额约为6305亿美元，同比增长约19.7%；亚太地区半导体销售额约为3407.9亿美元，同比增长17.5%。WSTS预计2025 年全球半导体市场规模将达到6971亿美元，同比增长11%。半导体市场的稳步增长将持续带动半导体材料需求的提升。

半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357）紧密跟踪中证半导体材料设备指数，指数中半导体设备（53.1%）、半导体材料（22.6%）占比靠前，合计权重超75%，充分聚焦指数主题。