每经记者 王砚丹 每经编辑 肖芮冬
3 月 28 日晚间，证监会官网披露一批 「罚单」，剑指多家券商及相关从业人员。
《每日经济新闻》 记者发现，这批罚单主要针对券商投行业务，涉及项目收费不规范、个别员工违规执业、尽职调查不到位等多方面问题。其中，德邦证券收到的是警示函，五矿证券、方正证券承销保荐、长江证券承销保荐、浙商证券被责令改正，华林证券被采取监管谈话的措施。此外，相关责任人员也一并受到处分。
多家券商涉及项目收费不规范等问题
具体而言，德邦证券存在保荐工作报告未完整披露质控内核意见、个别员工违规执业等问题。
方正证券承销保荐在个别公司债项目中尽职调查不到位；内核重点关注问题披露不全面，对外报送资料审核把关不严；还涉及部分项目收费不规范等问题。
五矿证券存在内部制衡机制独立性不足，部分项目的质控审核人员与内核委员重合；对外报送材料流程审批管理不到位；部分项目收费不规范等。
浙商证券存在质控现场核查不到位；内控流程不规范、内控意见跟踪落实不到位；保荐工作报告未完整披露质控内核关注的问题。
长江证券承销保荐存在质控现场核查制度执行不到位；质控内核意见跟踪落实不到位；部分项目收费不规范等。
华林证券个别项目尽职调查不充分；质控、内核核查把关不严；立项程序不规范。
由此可见，上述券商所暴露出的问题具有一些共性。如方正证券承销保荐、长江证券承销保荐、五矿证券均存在项目收费不规范的问题。这些问题不仅影响了券商自身的业务质量，也对资本市场的健康发展构成了潜在风险。
对上述券商的违规行为，证监会均进行了相关要求，要求公司引以为戒，认真查找和整改问题，建立健全和严格执行投行业务内控制度、工作流程和操作规范，诚实守信、勤勉尽责，切实提升投行业务质量，并严格按照内部问责制度对责任人员进行内部问责。
相关人员被问责，有责任人员已离开证券行业
此外，证监会还问责了部分公司的相关责任人员。
华林证券的朱文瑾作为时任分管投行业务高管、葛其明作为时任投资银行部总经理，对华林证券本次暴露出的问题负有责任。证监会要求华林证券合规负责人、朱文瑾、葛其明到证监会接受监管谈话。
方正证券承销保荐的瞿凡凯作为时任固定收益业务总部债券业务一部总经理，时光楠作为项目负责人，被出具警示函。证监会指出，方正证券承销保荐在个别公司债项目中尽职调查不到位，未有效核查发行人报告期财务报表合并范围及财务核算真实性和准确性，违反了 《公司债券发行与交易管理办法》，是两名责任人员被出具警示函的原因。
浙商证券的程景东作为分管投行业务高管，戴翔作为投行质控部总经理，因浙商证券存在质控现场核查不到位；内控流程不规范、内控意见跟踪落实不到位；保荐工作报告未完整披露质控内核关注的问题，被判定负有责任，也被出具警示函。
五矿证券的郑宇作为公司总经理，马明涛作为公司合规总监，也被出具了警示函。
值得一提的是，上述一些人员已经离开了证券行业或是跳槽到新东家。
记者查询中证协从业人员平台后发现，华林证券时任分管投行业务高管朱文瑾在从业平台上已查不到信息。华林证券时任投资银行部总经理葛其明 2021 年 12 月就加入了中金公司，他在华林证券任职时间是 2017 年 9 月~2021 年 11 月，说明本次华林证券收到行政监管措施所涉及的违规行为至少已是 2021 年 12 月以前。
值得一提的是，近年来，证监会多次强调压严压实中介机构 「看门人」 责任。
2024 年 10 月，证监会在通报证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况时表示，通过近年来持续从严监管，大部分证券公司较为重视投行内控基础制度建设，由业务部门、质量控制、内核合规构成的 「三道防线」 内控体系运行总体有效，项目执业质量水平有所提升，但是个别证券公司仍存在投行内控把关不严等问题，一些项目尤其是债券承销项目尽调核查工作不到位，没有全面落实勤勉尽责的要求。
证监会彼时表示，将认真落实新 「国九条」 等资本市场 「1+N」 文件部署，督促所有行业机构以案为鉴、以案促改，持续强化投行业务监管，及时评估监管效果并持续改进监管工作，推动保荐机构进一步提升执业质量，坚守廉洁从业底线，更好发挥证券公司服务实体经济和国家战略的功能作用。
封面图片来源：每日经济新闻 刘思琦 摄
