文｜WEMONEY 研究室，作者｜王彦强
目前，六大国有银行 2024 年年报已全部披露完毕。
WEMONEY 研究室根据年报数据梳理，2024 年六大国有银行合计实现营业收入 3.52 万亿，同比微降 0.27%；合计实现归母净利润 1.4 万亿，同比微增 1.78%，日赚 38.4 亿元。
从盈利来看，各家银行归母净利润均保持增长态势。其中，农业银行增幅 4.72% 居首。从营收来看，两降四升，工商银行和建设银行微降，农业银行、中国银行、交通银行和邮储银行同比微增。其中，农业银行增幅 2.26% 居首。
2024 年，整体六大国有行净息差持续承压，但不良贷款率整体较上年末有所下降。截至 2024 年末，六大行资产规模合计达到 199.68 万亿，同比增长 7.87%。其中，贷款总额 118.03 万亿，同比增长 8.8%；存款总额 140.07 万亿，同比增长 4.83%。
在房地产贷款方面，六大行整体较上年末减少 3500 亿元，农行降幅最大，而邮储银行和交通银行较上年末有所增长。
六大行利润普增，农行增速最快
从营收方面来看，六大行两降四升，工商银行、建设银行分别实现营业收入 8218.03 亿元、7501.51 亿元，同比减少 2.52% 和 2.54%；而农业银行、中国银行、邮储银行和交通银行分别实现营业收入 7105.55 亿元、6300.90 亿元、3487.75 亿元和 2598.26 亿元，同比增长 2.26%、1.16%、1.83% 和 0.87%。
六大国有银行 2024 年财报数据，来源：Wind
农业银行以 2.26% 的营收增速，位居六大行之首。在营收绝对金额方面，工商银行、建设银行、农业银行和中国银行四家在 6000 亿之上，工商银行仍稳居榜首，达 8218.03 亿元，建设银行和农业银行次之。
在净利润方面，2024 年六大行均实现正增长。工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行和邮储银行分别实现归母净利润 3658.63 亿元、3355.77 亿元、2820.83 亿元、2378.41 亿元、935.86 亿元和 864.79 亿元，同比增长 0.51%、0.88%、4.72%、2.56%、0.93% 和 0.24%。
从绝对金额来看，工商银行、建设银行的归母净利润均超 3000 亿元，农业银行、中国银行超 2000 亿元，交通银行和邮储银行归母净利润正向千亿规模迈进，其中，农业银行归母净利润增速最快，同比增长 4.72%。
从资产规模来看，2024 年末，六大行资产规模合计 199.68 万亿，同比增长 7.87%；其中，工商银行以 48.82 万亿继续领跑，农业银行、建设银行和中国银行的资产规模均超 30 万亿，分别达 43.24 万亿、40.57 万亿和 35.06 万亿。其中，农业银行超建设银行 2.67 万亿。
净息差继续收窄，存贷款增速承压
2024 年末，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行和交通银行的存款总额分别为 34.28 万亿、28.24 万亿、29.79 万亿、23.84 万亿、15.29 万亿和 8.63 万亿，分别同比增长 3.92%、3.73%、4.74%、5.49%、9.54% 和 2.74%。六大国有银行合计存款总额为 140.07 万亿，同比增长 4.83%。
六大国有银行 2024 年财报数据，来源：Wind
同期，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行的贷款总额分别为 28.37 万亿、25.79 万亿、24.86 万亿、21.54 万亿、8.91 万亿和 8.56 万亿，分别同比增长 8.76%、8.33%、10.16%、8.22%、9.38% 和 7.52%。六大国有银行贷款总额合计 118.03 万亿，同比增长 8.8%
其中，邮储银行的存款增速最高，达到 9.54%，中国银行和农业银行次之；在贷款方面，农业银行的贷款增速最高，达到 10.16%，邮储银行和工商银行次之。
整体而言，相较过去几年，六大行的存、贷增速下降明显，但总的贷款增速仍然超过存款增速。
在净息差方面，2024 年，邮储银行、建设银行、农业银行、工商银行、中国银行和交通银行净息差分别为 1.87%、1.51%、1.42%、1.42%、1.40% 和 1.27%，较上年末分别下降 0.14 个百分点、0.19 个百分点、0.18 个百分点、0.19 个百分点、0.19 个百分点和 0.01 个百分点。
对于净息差收窄，业内专业人士表示，2024 年，受 LPR 下行、存量按揭利率调整、降低企业融资成本、行业竞争加剧等多重因素影响，使得商业银行贷款收益率下降较多。展望 2025 年，息差仍面临一定的下行压力。
此外，在资本充足率方面，六大行的资本充足率均实现提升。截至 2024 年末，工商银行资本充足率提升至 19.39%，农业银行的资本充足率提升至 18.19%，建设银行的资本充足率提升至 19.69%，中国银行、邮储银行和交通银行的资本充足率率也分别提升至 18.76%、14.44% 和 16.02%。
值得一提的是，最近中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行分别发布公告，拟通过定向增发 A 股股票补充核心一级资本，计划募集资金共计 5200 亿元。在四家银行定增预案中，财政部将通过发行特别国债提供支持，拟合计出资 5000 亿元。
资产质量整体稳定，股息率在 5% 左右
2024 年，六大国有银行资产质量整体保持稳定。
工商银行、建设银行、交通银行、农业银行、中国银行的不良贷款率分别为 1.34%、1.34%、1.31%、1.3%、1.25%，较上年末分别下滑 0.02 个百分点、0.03 个百分点、0.02 个百分点、0.03 个百分点、0.02 个百分点。其中，邮储银行的不良贷款率为 0.83%，较上年末微增 0.07 个百分点。
六大国有银行 2024 年财报数据，来源：Wind
当然，为了进一步增强风险抵御能力，部分银行也在持续增加拨备。
数据显示，2024 年工商银行、交通银行、中国银行的拨备覆盖率分别为 214.91%、201.94%、200.60%，较上年末分别上升 0.94 个百分点、6.73 个百分点和 9 个百分点。其中，中国银行的拨备覆盖率上升最大。
也有银行下调风险拨备，建设银行、农业银行和邮储银行的拨备覆盖率分别为 233.60%、299.61% 和 286.15%，较上年末分别下降 6.25 个百分点、4.26 个百分点和 61.42 个百分点。
值得一提的是，6 家国有行中，农业银行的拨备覆盖率最高，达到 299.61%。邮储银行的拨备覆盖率降幅最大，达到 61.42 个百分点。整体来看，6 家国有银行的拨备覆盖率都在 200% 以上。
从各大国有银行的房地产贷款 （包括公司贷款和个人贷款） 来看，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行分别为 71939.27 亿元、58977.28 亿元、62036.12 亿元、72689.63 亿元、19942.79 亿元和 26907.36 亿元，合计 31.25 万亿。
整体较上年减少 3500 亿元。其中，工、农、中、建四大行的房地产贷款均同比减少，邮储银行和交通银行有所增加。截至 2024 年末，邮储银行的房地产贷款为 26907.36 亿元，较上年增加 996.59 亿元。其中，公司贷款 （房地产业）3085.90 亿元，较上年末增加 555.04 亿元；个人住房贷款 23821.46 亿元，较上年末增加 441.55 亿元。
交通银行的房地产贷款为 19942.79 亿元，较上年末增加 425.65 亿元。其中，公司贷款 （房地产业）5276.75 亿元，较上年末增加 385.95 亿元。个人住房贷款 14666.04 亿元，较上年末增加 39.7 亿元。
而从工、农、中、建的房地产贷款降幅来看，农业银行的房地产贷款降幅最大，较上年末减少了 1919.5 亿元。其次为建设银行，较上年末减少 1547.94 亿元。
从加权净资产收益率 （ROE） 来看，前三甲分别为建设银行、农业银行、工商银行，分别实现加权净资产收益率 10.69%、10.46%、9.88%。
从每股收益来看，只有建设银行和交通银行在 1 元以上，其余银行都在 1 元以下。数据显示，建设银行、交通银行、工商银行、邮储银行、农业银行、中国银行分别为 1.31 元、1.16 元、0.98 元、0.81 元、0.75 元、0.72 元。相较去年同期，整体变动不大。
从分红派息来看，六大国有银行的股息率近年来都保持稳定。在 2024 年年报中，六大国有银行纷纷公布了分红方案，中国银行拟每 10 股派息 1.216 元 （税前）；农业银行拟每 10 股派发 1.255 元 (含税)；工商银行拟每 10 股 1.646 元 （含税）；建设银行拟每 10 股 2.06 元人民币 （含税）；交通银行拟每 10 股派发 1.97 元 （含税）；邮储银行拟每 10 股普通股派发人民币 1.139 元 （含税）。
整体来看，六大国有行 （加上中期分红） 分红收益率基本都在 5% 左右，分红率保持在 30%。值得一提的是，工商银行、农业银行和交通银行分别将 2024 年的股价涨幅写进了年报，可见国有大行对市值管理的重视。如工商银行 2024 年 A、H 股股价 （不复权） 年度涨幅分别为 44.8%、36.4%。农业银行 A 股、H 股股价年度涨幅分别为 55%、58%。交通银行 2024 年的 A 股和 H 股股价涨幅也均超 40%。
5 家员工人均薪酬超 30 万，中行人均 36.27 万领跑
按照集团统计口径，2024 年，农业银行、工商银行、建设银行、中国银行、邮储银行、交通银行的员工人数分别为 454716 人、415159 人、376847 人、312757 人、197631 人和 95746 人。
数据来源：公司年报
从员工人数变动来看，工商银行、建设银行的员工数量出现下降，分别减少 4093 人和 24 人。其他四家银行的员工人数出现上涨，其中，中国银行上涨人数最多，员工人数增加 5826 人。
从人均薪酬来看 （包括工资、奖金、津贴和补贴以及社保等），中国银行、建设银行、农业银行、工商银行、邮储银行和交通银行分别为 36.27 万元、35.89 万元、35.29 万元、34.82 万元、32.41 万元和 29.61 万元。
从以上数据来看，中国银行以 36.27 万元的人均薪酬位列六大行之首。建设银行和农业银行分别位列第二和第三。六大国有银行的整体人均薪酬相差不大。
从变动幅度看，六家银行中，5 家人均薪酬上涨，1 家下降。其中，农业银行 2024 年人均薪酬较 2023 年上涨 4.97%，为六大行中涨幅最大的银行，而邮储银行人均薪酬较 2023 年下降 0.19%，
从高管持股情况来看，六大行中只有建设银行和交通银行的少数高管持有自家股票，其余四大行的高管及其重要人员均未持股 （包括董事长）。
据 Wind 数据显示，建设银行行长张毅持有 0.98 万股，首席财务官生柳荣 1.75 万股。而交通银行董事长任德奇持有 50 万股，首席风险官刘建军持有 22 万股，董事会秘书何兆斌持有 9.67 万股，业务总监涂宏、林骅分别持有 12 万股、20.21 万股和 10.45 万股。
从高管薪酬来看，交通银行薪酬最高的高管为首席风险官刘建军，薪酬为 137.78 万元。其次为，业务总监 (同业与市场业务) 涂宏和董事会秘书何兆斌，二人 2024 年薪酬均为 137.73 万元。
建设银行薪酬最高的两位高管分别为首席信息官金磐石、首席财务官生柳容，二人的 2024 年的薪酬分别为 137.37 万元和 137.40 万元。而农业银行薪酬最高的高管为首席风险官武刚，其 2024 年薪酬为 134.98 万元；工商银行薪酬最高的高管为高级业务总监田枫林，其 2024 年年薪为 134.47 万元。
中国银行薪酬最高的高管有三位并列，分别为董事会秘书卓成文、业务管理总监兼风险总监赵蓉、首席信息官孟茜，其 2024 年薪酬均为 131.57 万元。邮储银行薪酬最高的高管为零售业务总监梁世栋，其 2024 年薪酬为 105.38 万元。
值得一提的是，六大行副行长的年薪基本在 80 万左右，其中，交通银行普遍较高。
六大国行加码金融科技投入
过去一年，六大国有行在做好以 「五篇大文章」 为牵引服务实体经济的同时，进一步加大了对金融科技的投入。
翻开 2024 年六大国有行的年报，可以明显的发现，AI 人工智能、数字人技术、大模型、算力算法和服务器等热词频频出现。
而据年报数据统计，2024 年六大国有行的金融科技投入共计 1254.59 亿元，较上年增长 2.15%。其中，工商银行的金融科技投入为 285.18 亿元，占营业收入 （国际财务报告准则） 的 3.63%；金融科技人员达 3.6 万人，占全行员工的 8.6%。
农业银行的信息科技投入为 249.7 亿元，占营业收入的 3.51%；中国银行的信息科技投入为 238.09 亿元，占营业收入的 3.76%；科技条线员工 14940 人，占集团员工总人数的 4.78%。
建设银行的金融科技投入为 244.33 亿元，占当期营业收入的 3.26%；金融科技类人员 16365 人，占集团员工总人数的 4.34%。交通银行的金融科技投入为 114.33 亿元，占营业收入的 5.41%；金融科技人员 9041 人，占集团员工总人数的 9.44%。邮储银行的信息科技投入 122.96 亿元，占营业收入的 3.53%。
整体来看，六大国有行的金融科技投入占营业收入的比重都超过了 3%，其中，交通银行的金融科技投入占比最高，工商银行的金融科技投入金额最大。工、农、中、建的金融科技投入都在 200 亿元以上，邮储银行和交通银行也超过了 100 亿元。
工商银行行长刘珺在年报致辞中表示，在 「人工智能+」 时代大背景下，主动拥抱变革，努力以前瞻布局加速模式创新与价值重塑，才能缓解息差收窄环境下传统增长动能的日渐式微。
从各家的金融科技成果来看，2024 年，工商银行率先建成全栈自主可控的千亿级金融大模型 「工银智涌」，赋能 20 多类业务、200 余个应用场景，催生出交互式对话交易、伴随式座席服务、智能化资金投放预测等数字助手，承担工作量相当于 4.2 万人每年。该项目也荣获人民银行金融科技发展奖一等奖。
农业银行在大数据技术应用方面，推进云原生数据湖建设，分行数据上云工程圆满收官。云计算应用方面，持续推进云原生能力建设，基于 PaaS 部署的应用比例达到 92.3%。人工智能应用方面，发布 《中国农业银行 「人工智能+」 创新实施纲要》，制定人工智能与银行业务深度融合的智慧银行建设方法，推进 「AI+」 全面建设与深度应用。
中国银行也在积极探索人工智能大模型应用，2024 年新增超 900 个业务场景。该行运用企业级机器人流程自动化 （RPA） 推进基层减负，覆盖超 3000 个场景应用，月均执行任务超 20 万次。同时，该行围绕算力、算法和数据，建立专职队伍并加快大模型技术创新应用，智能研发场景用户超 3600 人，使用量达 170 万次，月均生成代码超 133 万行。中国银行集团云平台总体规模达 3.80 万台服务器。
建设银行的 「建行云」 算力体系，截至 2024 年末算力规模为 507.72PFlops，较上年增长 9.58%，其中图形处理器 (GPU) 等新型算力占比超 23.39%。目前，已初步建成面向全集团用户的企业级金融大模型应用体系 ，截至 2024 年末落地 193 项场景应用，研发技能达 7000 余个。
邮储银行依托自有大模型 「邮智」，本地部署并集成 DeepSeek-V3 模型和轻量 DeepSeek-R1 推理模型。首先将 DeepSeek 大模型应用于 「小邮助手」，新增逻辑推理功能，增强精准服务效能，并通过深度分析等功能，精准识别用户需求，提供个性化和场景化的服务方案。
交通银行在 2021 年提出打造人工智能新名片的发展目标后，开始围绕降成本、控风险、创价值、优体验四大方向推进 AI 应用。考虑到 AI 在实际应用中仍存在不确定性，甚至可能产生 「AI 幻觉」（即 AI 生成虚假或不准确的信息），目前交行采取 「先对内、后对外，先局部、后整体」 的策略，以确保 AI 应用的可靠性和可控性。
目前，交行已发布 《交通银行 「人工智能+」 行动方案 （2025—2026 年）》，将进一步深化核心业务 AI 应用，在更广范围、更深层面推动 AI 创新实践，释放智能化红利。
在中国银行业协会披露的 《中国银行家调查报告 （2024）》 显示，金融与人工智能有天然的契合点，AI 大模型技术能够充分挖掘银行业的海量数据，而银行业具有适用 AI 大模型技术的丰富场景。当前 AI 大模型正推进我国银行业服务、营销、产品等领域的全面革新，催化 「未来银行」 加速到来。
