智能穿戴设备，看上去又 「火」 了。
根据洛图科技近期发布的预测数据，2025 年中国智能腕戴设备出货量预计将达到 7100 万台，同比增长 24%。这是疫情之后，该市场首次接近 2019 年的高点，也引发了不少 「穿戴设备回暖」 的产业联想。
但在数字之外，笔者更多看到的，则是智能穿戴行业的风向转变。
从手环的退场到手表的主导，从青少年刚需到中老年用户的健康防护，从通用穿戴向专业场景分化，市场回暖的背后，其实是一次底层结构的重组。换句话说，智能穿戴的一时火爆，并不代表行业自上而下的全面复苏，这股暖流，更多来自于刚需人群、产品进化和技术迭代的共同驱动。
「智能手环」 成为过去式
2024 年，腕上智能穿戴设备经历了品类重塑。以往市场的 「入门产品」——智能手环，正在快速退出主流舞台。根据 Canalys 的数据，智能手环自 2020 年第三季度达到销售高点以后，便进入的持续的市场下滑状态，至 2024 年第三季度，其出货量已经下滑至 1000 万台左右。
目前在市面上对智能手环产品坚持持续更新的品牌也在减少，以手机厂商为例，目前持续更新产品的还有小米、华为、荣耀和三星，但从产品形态来看，小米和三星发布的产品还留有智能手环主打轻巧、无感佩戴的影子，华为和荣耀的新品，基本上从形态到功能，都已经成为简化的 「智能手表」。
Canalys 分析师指出，智能手环市场的萎缩主要受限于功能单一、与智能手表功能重叠以及市场需求饱和等因素。消费者更倾向于选择功能更全面的智能手表，导致智能手环的市场份额逐渐被蚕食。
从更底层的功能、设计、市场需求和价格维度来看，笔者也认为智能手环的 「失宠」 将成为必然。首先在功能性上基本已经触顶，早期手环主打计步、睡眠监测、来电提醒等轻功能，但随着智能手表逐步下沉，几乎所有手环具备的能力，手表都能更好完成。
加上用户对健康指标的要求提升，手环的传感器配置、显示尺寸、续航平衡都面临瓶颈，无法满足 「精确+综合」 的新需求。
其二则是产品定位开始变得越来越尴尬，手环曾以 「性价比」 打开市场，但随着审美升级和佩戴体验需求提升，其塑料感、低分辨率屏幕、有限交互能力，越来越难以满足年轻用户对于 「智能设备」 的期待。
再叠加上智能手环近几年的价格战，使其利润空间进一步压缩，大量白牌厂商挤入手环市场，导致产品价格内卷严重，从 199 元一路卷到 79 元甚至更低。在缺乏品牌溢价和服务壁垒的前提下，手机厂商自然会转向更有利润空间、产品附加值更高的智能手表产品。
最终，智能手环在 「功能不如手表」、「刚需不如耳机」、「噱头不如眼镜」 的三重夹击下，失去了继续进化的土壤。
除了智能手环的失势，腕上穿戴产品也在面临消费人群结构的变化。数据显示，2024 年，中国市场儿童定位手表的出货量超过 1400 万台，中老年用户对跌倒检测、血氧、心率等功能的接受度和购买力也在提升。青少年 「刚需+监管」，老年人 「刚需+健康」，成为产业发展的增长来源。
智能手表的天花板仍然很低
厂商们纷纷入局的智能手表，就会是一个好市场吗？笔者并不这样认为，作为一个已经诞生 10 年的终端形态，智能手表这条产品线，从一开始就站在了 「期望过高」 的起跑线上。它被预期成为 「下一代腕上终端」、「健康守护者」、「AI 助手」，却始终在现实层面陷入两难：向上替代不了手机，向下又失去了轻巧工具的定位。
像是老生常谈的性能、续航与功能之间难以平衡的问题，在手机、PC 上还不够明显，但却一直困扰着智能手表的发展。以 Apple Watch 为例，尽管最新的 Series 10 引入更强的 S10 芯片、更大的屏幕和更强传感器，但其续航时间仍然维持在 18 小时左右，要知道这几乎与第一代产品持平。
同时也意味着，哪怕它的计算能力更强，传感器更多，用户依旧需要每天充电，根本无法承载 「全天候信息终端」 的角色。更不要提 AI 交互、多任务运行、视频调用等真正意义上的 「智能」，在这一硬件体量下仍显得力不从心。
一些安卓厂商选择简化功能，推出了比智能手环功能稍多、传感器有所增加，但系统并不开放、第三方应用较少且应用体验相较完整版有所阉割的 「智能手表」，续航确实能够提升到 5-7 天，但阉割的应用体验和智能手机强绑定的关系，让其距离 「腕上智能终端」 的预期有不小的距离。
而在系统与生态层面，智能手表同样 「未长大」。watchOS 在苹果生态里闭环稳定，作为智能手表的代表，却没能孵化出 「杀手级应用」，甚至应用商店的新晋应用都少得可怜。安卓阵营更是混乱，Wear OS 长期处于 「名存实亡」 的边缘状态，不同厂商自建自调，导致生态碎片化严重。
从长期发展来看，应用生态的缺陷，将会被一直放大。智能手表没有平台，就没有生态；没有生态，就没有 「留人机制」；没有留人机制，这个品类就只能靠功能升级与硬件换代维持热度。
试图蹭上 AI 热度，但两者很难产生交集
AI 成为 2024 年几乎所有智能设备的关键词，智能穿戴自然也不例外。各大厂商几乎都在尝试将 AI 嵌入到手表、手环乃至耳机产品中，试图以此抬高产品天花板，也为疲软的市场注入新期待。
小米手表引入健康建议生成、Zepp 加入语音反馈与运动陪伴，一系列看似丰富的 「AI 功能」 确实让设备体验更有温度。但问题也很明确：这些功能更多仍停留在 「浅层优化」，尚未构成真正的产品跃迁。
要理解智能穿戴为什么无法真正承载 AI，首先得看它的算力上限。哪怕是旗舰级芯片，在当下手表体积和散热能力限制下，也无法支撑真正意义上的本地推理，更别提运行大型语言模型。
而当算法放在云端，又会带来网络依赖、响应延迟与隐私存储等一系列现实问题。其次是续航上的挑战，AI 算法一旦常驻运行，电池消耗将迅速攀升，哪怕是 Apple Watch Series 10 这类产品，其续航仍然维持在 18 小时左右，始终难以破局。
此外，智能穿戴的屏幕尺寸、交互逻辑也天然不适合承载复杂交互，用户不可能在 1.5~1.7 英寸的表面上完成多轮对话。而穿戴设备本身的使用习惯也是间歇性的，不像手机全天候使用，这导致 AI 模型难以采集足够密度的数据，也很难建立完整用户画像，更无法完成长期学习与行为预测。
更精准地说，AI 要想在穿戴设备上发挥作用，不能只作为 「功能插件」 存在，而必须成为一种 「底层能力」，它既要懂用户的节奏，也要懂产品的克制，最终让 「无感知陪伴」 成为常态，而不是演示场景里的幻觉。
总体来说，现阶段穿戴市场的竞争，正在从硬件参数的比拼，过渡到 「系统生态位」 的争夺。华为强调 「全场景多设备协同」，小米强调 「人车家一体化生态」，OPPO、华米、vivo 等则强调轻量系统、超长续航和专业算法。
但所有品牌都面临同一个问题：智能穿戴产品的粘性究竟在哪里？
过去 10 年，智能穿戴设备的发展已经趋于成熟，但显然，相比智能戒指、智能眼镜等设备，它的市场想象空间已经被挖掘殆尽。站在今天来看，腕上智能穿戴设备已经实现了大众化的普及，却还没有实现平台化的沉淀；它成为了许多人健康管理的入口，却没有成为操作系统的中枢节点。（本文首发于钛媒体 APP 作者｜ 邓剑云 编辑｜钟毅）
