文 | 半导体产业纵横
2024 年，全球图像传感器市场竞争格局发生显著变化。
索尼、三星等继续保持领先地位，但市场份额争夺激烈，中国企业豪威科技 （韦尔股份）、格科、思特威在市场中占据一席之地。国产 CMOS 传感器在中国多个行业应用市场的占有率持续提升。
最近，国内 CIS 企业纷纷公布了 2024 年的业绩。让人惊喜的是，2024 年中国 CIS 企业的业绩远超预期，净利润同比最高甚至暴增了 260 倍。
国内 CIS 企业业绩爆发的背后，是什么在推动？
中国 CIS 企业，业绩亮眼
具体来看各家公司业绩情况，韦尔股份 2024 年营业收入创下历史新高，达到 257.31 亿元，增幅高达 22.41%；归母净利润达 33.23 亿元，同比增长 498.11%。半导体设计业务中，图像传感器解决方案业务实现营业收入 191.90 亿元。占主营业务收入的比例为 74.76%，较上年增加 23.52%。
思特威 2024 年营业总收入 59.69 亿元，同比增长 108.91%；归属于母公司所有者的净利润 3.91 亿元，同比增长 2651.81%。
格科 2024 年实现营收 63.89 亿元，同比增长 36.02%；归母净利润 1.87 亿元，同比增长 287.24%。
三家 CIS 企业在解释为何业绩大涨时，给出了不同的理由。
韦尔股份向记者表示，图像传感器解决方案业务增长的原因是，公司应用于智能手机及汽车市场的图像传感器营业收入规模实现了较大幅度增长。去年，韦尔股份来源于智能手机的市场收入大概在 98.02 亿元，较上年同期增加 26.01%；来源于汽车市场的收入在 9.05 亿元，同比增长 29.85%。
思特威表示，2024 年业绩的快速增长是由三大因素驱动：一是 2024 年智能手机领域多款 CMOS 传感器出货量大幅度增加。思特威应用于高阶旗舰手机主摄、广角、长焦和前摄镜头的数颗高阶 5000 万像素产品、应用于普通智能手机主摄的 5000 万像素高性价比产品出货量均同比大幅上升。
二是在智慧安防领域，思特威推出的迭代产品更具备优异性能和竞争力，产品销量大幅度上升，销售收入增加明显。
三是在汽车领域，公司应用于智能驾驶 （包括环视、周视、前视） 和舱内多款产品的出货量同比大幅度上升。
格科在解释业绩增长上则是侧重表示，是由于公司 1,300 万及以上像素产品出货量迅速上升，营业收入显著提高。同时，公司独有的高像素单芯片集成技术成功落地，5,000 万像素产品实现量产，并获得境内外多家知名消费电子品牌认可，带动公司利润大幅增长。
三大市场，强劲东风
近年来，CIS（CMOS 图像传感器） 在智能手机、汽车电子、安防监控、工业控制等领域的应用增长明显。依据最新数据，CIS 市场规模预计将从 2023 年的 218 亿美元增长至 2029 年的 286 亿美元，年复合增长率达到 4.7%。
在这三大市场中，国产 CIS 厂商正在朝着高端冲击。
- 智能手机
智能手机市场在去年结束了连续两年的负增长 （2022—2023 年全球手机出货量增速分别为-12%、-5%），2024 年全球智能手机市场的销量同比增长 4%。在智能手机领域，CMOS 图像传感器相当于摄像头的 「眼睛」，其性能的好坏直接决定了摄像头的成像品质。
高性能 CIS 市场长期以来由索尼、三星供应，尤其是 5000 万像素的主摄 CIS。目前索尼的 5000 万像素 CIS 有 10 多款，像素尺寸介于 1.0~1.6μm。三星主要瞄准高分辨率、小像素点的产品，目前三星 1 亿像素 CIS 有 8 款， 5000 万像素 CIS 有 3 款。
在这方面，韦尔股份推出了 1.2um 5000 万像素的高端图像传感器 OV50H。这款芯片打破了海外技术垄断，逐步成为国内主流高端智能手机的应用方案。作为主摄先后搭载在小米 14 系列、小米 15 系列、荣耀 Magic 系列和华为 P70 系列等。
思特威推出了 SC585XS，基于 28nm 工艺制程打造的全流程国产 5000 万像素手机图像传感器，SC585XS 具备 1.22µm 大像素尺寸，搭载思特威专利 SFCPixel-2、PixGain HDR 及 AllPix ADAF 等先进技术，拥有高动态范围、低噪声、快速对焦、超低功耗等多项优势性能。
格科在 2023 年就正式推出了 0.7μm 5000 万像素 CIS GC50E0 和 1.0μm 5000 万像素 CIS GC50B2 两款产品。目前，这两款产品已得到越来越多的客户的认可，近期如传音 Infinix Note 50 超感光主摄就搭载了格科 GC50B2，vivo Y19s 后主摄搭载了格科 5000 万像素图像传感器 GC50E0。
今年以来，格科推出第二代 0.7μm 的 5000 万像素产品——GC50E1。据了解，格科持续开发一系列 5000 万像素产品，包括 0.8μm GC50D1 已经在量产备货中、0.64μm GC50F0 即将送样评测。
- 汽车市场
近年来，随着自动驾驶功能的迭代升级和不断普及，更多的摄像头方案成为汽车标配。车用图像传感器数量已经从传统的两颗左右提升至十余颗。预计到 2027 年，每辆新能源汽车要配 12 个以上的摄像头。
安森美曾是全球汽车 CIS 领域的绝对王者，巅峰时期拥有超过 60% 的市场份额。但近年来，随着国产 CIS 厂商的崛起，颓势逐渐显现。
2023 年，安森美汽车 CIS 出货量被韦尔股份 （豪威科技） 超越，失去全球第一的市占率宝座。2024 财年，安森美总营收为 70.823 亿美元，同比下滑 14.2%。
随着中国汽车市场的快速发展，20 万元以下车型 L2 级别智能驾驶搭载率不断提升，市场对高性价比车载 CIS 产品需求旺盛。然而，安森美产品价格相对较高，与市场需求错配，导致其市场份额被韦尔股份、思特威等企业大量抢占。
相比处于追赶状态的手机 CIS 不同，韦尔股份在汽车 CIS 已经处于领跑地位。韦尔股份推出了采用 TheiaCel 技术的 OX08D10 800 万像素 CMOS 图像传感器。并已与高通 Snapdragon Ride 平台、Snapdragon Ride Flex 系统芯片 （SoC） 和 Snapdragon Cockpit 平台预集成。目前，韦尔股份已经发布了可用于高级驾驶辅助系统 （ADAS） 和自动驾驶 （AD） 的高性能前置机器视觉摄像头新品。
今年 2 月，思特威则是推出了 5MP 车规图像传感器新品—SC530AT，这款产品基于 CarSens-RS 工艺技术打造，基于 2μm 像素尺寸，结合背照式 （BSI） 像素架构和思特威独特的 SFCPixel 技术，实现了 520nm 可见光波段下优异的量子效率 （QE）。当车辆处于地下停车场、夜晚等暗光环境时，该新品也能为 OMS 摄像头提供明亮清晰的影像。
- 安防市场
安防摄像头广泛应用于公共交通、办公大楼等大型应用场景，同时其已经成为智能家居
的重要组成部分，智能安防系统变得越来越不可缺少。
去年的业绩来看，韦尔股份的安防市场收入同比下滑。韦尔股份图像传感器业务来源于安防市场的收入实现约 16.03 亿元，较上年同期减少 6.92%。但实际上，韦尔股份还在持续加强对于高端产品的研发布局，新推出的 4K 高清高端产品已实现量产交付。
安防市场中，思特威以超过 50% 的市场占比位居全球出货量 Top1。并且据了解，从安防领域出发，2019 年和 2020 年，思特威先后进入汽车电子市场和智能手机市场，形成了 「智慧安防+智能手机+汽车电子」 三足鼎立的发展方向。
中国 CIS 供应链不断完善
从供应链方面，虽然最先进的逻辑芯片的工艺已经达到了 2nm，但是 CIS 的先进工艺主要还是停留在 40nm 到 28/22nm 区间，国内制造工艺完全满足。这也是为什么国内 CIS 对于生产都更有信心。并且，从供应链消息证实，今年中芯国际、华虹半导体和晶合集成的 CIS 产能稼动率都达到了 100%，国产化和高端化正逐步实现。
思特威从 2023 年开始，将大规模的安防 CIS 代工从三星转向了晶合集成。并且成功地推出了业内首颗 55 纳米背照式 1.8 亿像素超大靶面 CMOS 图像传感器。
今年 2 月，思特威还与晶合集成签署长期深化战略合作协议。据了解，这次合作的目的是全力攻克国产 CIS Stacked 工艺的关键技术瓶颈，加速国产高端 CIS 芯片技术进步，促进高端 CIS Stacked 技术向更广泛的智能手机应用全面普及。
格科自家建设代工厂，成功转型 Fab-Lite 模式，在上海临港工厂投入运营之后，定下了营收突破 30 亿美元的新目标。并且在 Fab-Lite 模式下，格科研发成果正在加速产业化。近一年，格科快速推出了多款高像素单芯片产品，包括 GC32E2、GC50E0、GC50E1、GC50B2、GC50F6 等，不断拓展中高端市场。
日前，韦尔股份在回应美国加征关税对公司影响时表示，作为 Fabless 半导体芯片设计企业，公司的主业为从事芯片的研发设计，晶圆制造和封装测试环节主要采用外协加工的形式。公司持续深化和优化供应链的全球化规划与布局，已经根据下游客户所在地形成了完善的供应链体系，美国加征对等关税对公司直接影响有限。未来，公司将密切关注国际环境和贸易政策的变化，持续优化供应链以更有效地应对全球市场的挑战与机遇。
