文 | 号外工作室，作者 | 张烨，编辑 | 金森
2025 年，被资本催熟的短剧行业，正在开启一场新的征途。
上个月，QuestMobile 一份报告显示，红果短剧 3 月月活用户数达 1.73 亿，同比增长 220.3%，与优酷视频的月活差距进一步缩小至 1200 万，单月分账也已连续多月稳定在 5 亿以上。
同在 5 月，抖音还成立短剧版权中心，将原本抖音短剧、红果短剧相关的 BD 团队整合，向红果短剧的实际负责人张超汇报。
自 2023 年 8 月上线至今不到两年，红果短剧不仅在短剧市场早已“ 一家独大”，更是凭借内容生产优势和免费观看的商业模式，动摇着爱奇艺、腾讯视频等长视频巨头的生存根基。
近年来，付费用户减少、盈利能力下滑已成为长视频行业的普遍现象，传统长视频平台正遭遇前所未有的挑战。谁能率先找到广告、会员之外的第三增长曲线，才能赢得生机。
在困境中寻求突破的长视频平台纷纷将目光投向了短剧领域。爱奇艺推出了“ 短剧场” 和“ 微剧场”，腾讯视频今年来开始布局竖屏短剧。优酷在今年 3 月成立了独立微短剧中心，全力押注短剧赛道。芒果 TV 与红果短剧也已于今年 5 月牵手，展开深度合作。
一场新旧势力的对决，悄然登场。这场 PK 在从内容上的“ 图速度” 转向“ 求质量”，到商业模式上的“ 单一付费”，转为“ 多元变现”，竞争还在升级。
流量与算法的“ 降维打击”
在短剧市场最初的激烈竞争中，红果短剧以一种“ 狂飙突进” 的姿态迅速掠夺市场份额，实现“ 一家独大”。
根据 QuestMobile2025 年 5 月报告，截至 2025 年 3 月，红果免费短剧 APP 的月活跃用户高达 1.73 亿，远超其竞争对手。在短剧 APP 赛道，红果的成绩一骑绝尘。排名第二的河马剧场 3 月月活仅有 4167.7W，紧随其后的喜番免费短剧、繁花剧场以及星芽免费短剧月活用户规模还不足 500 万。
红果短剧能够“ 一家独大”，离不开字节生态中抖音的流量扶持和番茄小说的内容供给。
字节生态中抖音的流量池，是红果获取新用户的重要阵地。抖音为红果贡献了大量新用户，用户在抖音搜索短剧关键词时，系统通过自动播放切片、弹窗推荐等方式实现“ 一键跳转” 引流。
与字节旗下番茄小说的高度绑定，则为红果短剧提供了庞大内容资源和 IP 资源供给。2025 年上半年，红果平台 12 部播放量破 10 亿的短剧中，大多数都是改编自番茄小说。
图源：红果短剧 APP
比如 《好一个乖乖女》 就改编自番茄同名小说。短剧剧名直切剧情核心，狗血剧情和“ 情绪输出” 吸引用户，剧名越土越红火，剧情越狗血越直击用户“ 爽点”。情绪带动用户吐槽，剧评和自然流量随之而来。
其次，红果短剧还创新商业模式，当同行们还在做 IAP 付费模式 （应用内购买模式） 时，红果推出了 IAA 免费模式 （应用内广告变现模式）。
通过“ 免费观看+广告解锁” 的模式，红果短剧成功覆盖了大量下沉用户群体。
红果短剧设置 “ 刷短剧赚红包”“ 看剧赚金币” 等活动，用户可以通过观看短剧、完成任务等方式赚取金币或现金奖励，这种“ 看剧赚钱” 的网赚模式，精准切中下沉市场用户的薅羊毛心理。在浙江某县城，张女士手机里同时装着抖音和红果短剧，“ 红果短剧中会有免费短剧广告，点进去就能看，还能赚金币，在零碎的时间边做家务边看剧”。
在字节生态协同和创新商业模式之外，红果短剧能够跑出来，最重要的是，敢投入。
红果短剧不仅在用户拉新上采用简单的“ 补贴模式”，在关乎内容创作的合作和分账模式上，红果还与众多内容创作者和版权方建立紧密的合作关系，为创作者提供丰厚的收益回报。相比之下，最初的爱优腾芒在短剧领域的合作与分账模式相对传统，对创作者的吸引力稍弱。
具体到剧本创作激励，红果的诱惑力也不小。
红果短剧最新公开的剧本征集中，5-12 万元的剧本保底费用的基础上，增加 20% 的版权分成，在 30 集投稿审核通过后，预先支付最高 5 万元保底。对比爱奇艺，一位短剧行业从业人士提供给 《号外工作室》 的爱奇艺精品微剧的激励方案中，爱奇艺在剧本分账方面，仅提供 5-10 万元剧本费和 10%-15% 的分账。
“ 现在看短剧观众第一想到的就是红果短剧” 一位短剧行业内从业者告诉 《号外工作室》。
爱优腾芒：长视频巨头开启“ 围剿”
红果短剧的快速崛起，吸引了越来越多选手的入局。以淘宝、京东、拼多多为代表的电商平台，以百度、360 为代表的互联网大厂，以及以爱优腾芒为代表的长视频平台，都已经入局混战。
其中，互联网大厂、电商平台做短剧，大多是为了找流量或增加用户留存。
而爱优腾芒等长视频平台，受红果挤压的影响更大。红果的崛起，直接导致爱优腾芒用户使用时长缩短，会员订阅收入缩窄，生存根基被动摇。以爱奇艺为例，2024 年 Q4 会员收入同比下滑 15%。
因此，爱优腾芒开始集体“ 挑战” 红果。一方面，爱优腾芒从深耕横屏短剧加速补齐竖屏短剧，实现“ 横竖” 融合。另一方面，精品化短剧成为长视频公司押注的未来，为了发展精品短剧，各大平台也在创新分账模式，争抢优质内容和内容创作者。
图源：红果短剧 APP
爱奇艺曾被视为和红果短剧有力的竞争选手，提出“ 长+短” 的内容新生态，上线两个新剧场：横屏微剧场 （5-20 分钟）、竖屏短剧场 （1-5 分钟）。其中后者和红果内容类似，前者更像长剧。
“ 爱奇艺长视频公司推出的横屏微短剧更像电视剧”，一位从业者解释。12 集为一季，横屏为主，内容上更偏正剧，在剧情节奏，画面和影调上更接近电视剧。
为和红果争抢优质创作者，爱奇艺 CEO 龚宇今年 2 月曾炮轰“ 滥用市场支配地位”，因为红果要求内容制作方签署覆盖所有作品的独家协议，限制其与其他平台合作，直接冲击爱奇艺扩大短剧内容供给的战略目标。这导致爱奇艺和红果在 1 月达成的合作，很快停止。
但爱奇艺没有放弃在分账模式上对优质内容的扶持。爱奇艺将会员有效播放时长指标阶梯化，时长超过 800 万小时、800 万小时-2000 万小时区间分账基础单价上浮 10%，2000 万小时以上的分账基础单价上浮 20%。
据云合数据 《2024 年短剧报告》 显示，在 2024 年上新短剧分账票房 TOP20 中包含爱奇艺的两部短剧，2400 万分账票房的 《原罪》，以 1200 万分账票房跻身年度 TOP10 的 《侯府夫人不好当》。
爱奇艺 Q1 财报显示，整体营收环比上涨 9% 达 71.9 亿元，呈现强劲反弹，Non-GAAP 运营利润达 4.6 亿元，实现 13% 的环比增幅。这些数据背后的核心动力之一，正是迅速崛起的短剧业务。龚宇表示，用户规模和活跃度显著提升，长+短生态支撑了商业化信心。
腾讯视频今年初开始布局竖屏短剧，目前已累计上线 24 部自制剧，储备超 20,000 部竖屏短剧。
做精品化一直是腾讯视频的策略，此前腾讯视频斥资 2 亿打造横屏悬疑短剧 《执笔》，单集制作成本突破 80 万元，采用电影级运镜与科班演员阵容，豆瓣评分稳定在 7.5 分。
优酷尽管 2023 年就有过把长剧资源包装剪辑为短剧的尝试，但到 2025 年 3 月成立“ 微短剧中心” 并升级分账规则，攻向竖屏短剧。
独家 S 级短剧分账单价从 6 元提升至 16 元/CPM，数据优异者分账收入最高上浮 120%。优酷 APP 开设短剧栏目，内容区分为女频、男频、复仇、甜宠和霸总。
芒果 TV 在自制精品短剧的同时，也开始和红果合作，2025 年 5 月双方推出“ 果果剧场”，首创双平台分账联合运营模式，实现芒果付费会员内容与红果免费短剧的互通，通过“IP 共培计划”，实现一次生产、双端收益。
此次合作不仅打通了长短视频平台的内容池与分账体系，还带动平台资源与红果短剧的流量优势互补。
从精品内容到分账政策，从横屏到融合竖屏，四大长视频平台对红果的“ 挑战” 还在加速。
从业者喊卷，长视频布局短剧前路未明
从整体而言，短剧市场依然还在增长的风口期。艾媒咨询 《2023-2024 年中国微短剧市场研究报告》 显示，预计中国网络微短剧市场规模 2027 年或将超过 1000 亿元。
不过，短剧市场发展也遇到不少困难。首先在内容供给上，行业已经高度同质化。2024 年上线的短剧中，68% 的题材为“ 霸总逆袭”“ 赘婿打脸”，用户审美疲劳已现端倪。某制作公司创始人透露：“ 现在写剧本就像流水线作业，只要包含‘ 车祸失忆’‘ 带球跑’ 等元素，就能通过平台初审。”
对从业者而言，“ 烧钱换市场” 的资本期，行业成本在增长，越来越卷，要求也越来越高。一家红果平台投放短剧的承制方告诉 《号外工作室》，业内仅仅一个普通平台，招聘编剧也会要求编剧写过上榜短剧，热力值不低于 500w，而且限定 2024 年，编剧有分账破百万。
“ 和长视频平台合作必须要有很厉害的项目背书或者资源”，晓桐告诉 《号外工作室》，个人和小团队很难和平台建立合作关系，另外，承接方容易遇到分账纠纷，比如热门短剧 《好一个乖乖女》 就曾分账不均等纠纷。
图源：由受访者提供
短剧剪辑师需要速度很快，“80 集的内容，一部短剧半个月就需要完成剪辑工作，平均每集仅支付剪辑师 400-500 元工资”，一位从业者告诉 《号外工作室》。
短剧盈利模型高度依赖买量，但流量价格正在飙升。某古装短剧的投流 ROI 一度跌至 1:0.8。为降低成本，部分制作方转向“ 盗版分账”，将正版短剧二次剪辑后上传至免费平台，通过广告分润赚取收益。
在整个行业发展走过草莽期，厮杀愈发激烈时，有着内容制作经验和能力的长视频平台，被一部分从业者视作是“ 围剿” 红果的最有力选手，但能否“ 围剿” 红果成功，还在被质疑。
长视频平台最先被质疑的一点在于，跨界做短剧，依然摆脱不了长剧思维。不仅制作流程上存在一定滞后性，而且长视频平台用户在想看短剧时，第一选择或许不是长视频平台，用户习惯并未养成。
长视频平台做短剧的商业模式，当前还处于初始摸索阶段，短剧商业变现依旧不太明朗。
短剧市场普遍采用“ 免费看剧+广告分账” 的模式，以爱奇艺公司为例，布局短剧意味着爱奇艺无法从会员体系中直接获益。所以，爱奇艺对主站 APP 与极速版 APP 进行改版，主站以长视频内容为主、会员模式为核心，微剧作为补充；极速版转型为以免费微剧和广告分账的商业模式为主导。部分长剧公司在短剧商业化方面还有电商、直播带货等方面的尝试布局，但处在初始阶段。
长剧公司和红果短剧在存量用户市场上存在竞争，如何开发新用户，用“ 内容” 还是“ 流量” 撬动市场：如何用精准的题材打开市场，也是双方的新挑战。比如红果短剧重点品类集中于现实情感、传奇逆袭和奇幻脑洞，苦情虐恋，复仇逆袭更符合爽文定义，“ 现在的短剧内容中古装剧受欢迎程度变高” 从业者晓桐告诉 《号外工作室》。
简单来说，布局短剧赛道不久，爱优腾芒这些长视频平台还缺乏做短剧的基因。
当下，爱优腾芒还未真正影响到红果，但短剧精品化是未来趋势，随着内容消费底层逻辑的重塑，爱优腾芒如果不是仅把短剧当作长视频的“ 补充品”，而是抛开长剧思维，做好这个独立的“ 新物种”，或许将有机会改变短剧行业“ 一家独大” 的格局。
更多精彩内容，关注钛媒体微信号 （ID：taimeiti），或者下载钛媒体 App
