财联社 6 月 15 日讯 （记者 张良德 实习记者 代嘉然）由于煤炭价格回落，业内对煤机行业盈利能力预期也有所降低。财联社记者以投资者身份从多家煤机生产企业了解到，尽管国内煤炭价格回落使得上游煤机市场竞争加剧，但在煤矿高产能利用率和国内煤矿智能化改造的要求下，煤机行业仍保持着较高的市场需求量。
同时国内煤机行业近年来加大了海外市场的拓展力度。寻求新的增长点。据业内人士介绍，随着 「一带一路」 倡议的深入推进，海外市场对国内煤机设备需求日益增加，为中国煤机企业提供了广阔的发展空间。国内煤机生产企业已成功将产品出口至俄罗斯、东南亚、拉美、非洲等地区，海外市场拓展成效显著。
煤价回落 国内煤机需求量稳价落 市场集中度提升
煤炭市场自去年年初见顶，今年煤炭价格继续回落，环渤海动力煤价格指数从年初的 731 元/吨跌至 669 元/吨，新华焦煤价格指数长协价则跌至 1000 元/吨附近，较年初回落约 300 元/吨。煤企盈利能力回落，中国神华 （601088.SH） 一季度扣非净利润 117.05 亿元，同比回落 28.89%，山西焦煤 （000983.SZ） 一季度扣非净利润 7.25 亿元，同比下降 19.09%。
煤炭价格是煤机行业景气度的先行指标，郑煤机 （601717.SH） 公司人士表示：「煤炭价格会影响到下游客户的生产经营情况，进而可能会影响客户对设备的采购或维修的决策。」
从煤机企业的财务报表及煤炭生产企业开工情况来看，下游煤炭企业客户对设备的需求仍保持较高韧性，但产品价格有所回落，对煤机企业毛利有一定影响。
根据钢联数据动力煤 462 家样本矿山产能利用率情况来看，今年前五个月样本煤矿的产能利用率较过去 3 年相比处于较高水平，较高的开工率对应煤机的实际需求量并未出现大幅下滑。
动力煤样本矿山产能利用率 （图片来源：钢联数据）
这也从煤机生产企业处得到印证。创力集团 （603012.SH） 公司人士表示：「主机销售数量每年的变化不是特别大，基本趋于稳定。」
在价格方面，煤机产品确实受到了一定程度的冲击，企业为了维持市场份额，或多采取降价策略，这从相关上市公司财报中可以看到。今年一季度天地科技 （600582.SH） 销售毛利率 26.31%，同比下降 4.25 个百分点；山东矿机 （002526.SZ） 销售毛利率 19.55%，同比下降 2.26 个百分点。
上述创力集团公司人士解释称，从去年其实煤炭行业营收出现回落，上游煤机企业也受到一定影响，主要在机器的价格上，煤机设备对于煤矿属于刚需，但下游煤矿经济效益下降时，可能压降采购价格，进而影响毛利率。
另外，本轮煤机行业景气期相对煤价景气期较长的另一大原因在于政策方面的影响，煤矿智能化改造相对延长了国内煤机行业的景气期。国家能源局 2020 年发布的 《关于加快煤炭智能化发展的指导意见》 中要求，到 2025 年大型煤矿要基本实现智能化。2024 年发布的 《国家能源局关于进一步加快煤矿智能化建设促进煤炭高质量发展的通知》，也对全面推进建设煤矿智能化发展和大型煤矿和灾害严重煤矿智能化改造作出要求。
郑煤机公司人士称，目前全国完成智能化改造的煤矿数量约占百分之二三十，但总产能应该已超过一半实现了智能化。剩下改造难度较大或经营情况较差的煤矿，也会满足监管最低要求的改造，国内煤矿智能化是要求全面推进的，只是时间早晚的问题。
此外，煤矿智能化设备的对技术能力要求的提升也被动推高了头部企业的市场集中度，在上月公布的 2024 年度中国煤炭机械工业 50 强企业名单中，头部 50 家煤机生产企业生产的采煤机、掘进机、刮板输送机、液压支架四大主要设备分别占协会统计总数的 91.55%、87.4%、76.78%、86.08%。
郑煤机工作人员表示，近几年头部企业市场集中度较高，头部企业在产品质量，产品稳定性上会有一些优势。虽然国内市场整体需求趋于稳定，部分需求小幅下滑，但公司市场占有率持续提升，中标率也在持续提升。
主要煤机设备出口额五年翻一倍 「一带一路」 沿线国家交流加深
国内煤机行业近两年在海外市场的开拓取得了显著成效。多家煤机生产企业表示，中国多项煤机设备国际竞争力达到世界领先水平，海外市场对中国煤机设备认可度提升、需求持续增长，特别是在 「一带一路」 沿线国家，中国煤机企业的产品和服务受到了广泛认可。
刚刚参加完 2025 年俄罗斯国际煤矿机械展览会的上海华欣民福自控设备有限公司 （简称：华欣民福） 执行董事乐斌对财联社记者表示：「公司近两年加大了对海外市场的开拓力度，产品在海外的销售额持续提升。」
俄罗斯国际煤矿机械展览会 （图片来源：华欣民福供图）
近 5 年国内主要煤机设备出口额增长迅速。海关数据显示，自推进的采 （截） 煤机、凿岩机或隧道掘进机 （对应煤机类别：采煤机、掘进机） 出口额从 2020 年的 22.82 亿元提升至 2024 年的 52.51 亿元，增幅达 130%；带式连续输送货物的升降机或输送机 （对应煤机类别：刮板输送机） 出口额从 2020 年的 38.73 亿元提升至 2024 年的 89.04 亿元，增幅约 130%；液压或气压自动调节或控制仪器及装置 （对应煤机类别：液压支架） 出口额从 2020 年的 9.56 亿元增长至 2024 年的 14.32 亿元，增幅接近 50%。这些数据显示出中国煤机设备在海外市场的强劲竞争力以及不断扩大的市场份额。
2020-2025 年前四月煤机出口数据 （数据来源：海关统计数据查询平台）
出口销售额增长的背后是国内企业积极 「走出去」 的步伐。有海外展会组织商对财联社记者表示，近两年矿业设备企业对海外参展的态度有明显变化，海外参展的企业数量逐年递增，相比疫情之前，部分海外展会的中国参展企业数量上翻了一倍左右。
该展会组织商今年已组织多批国内煤矿机械生产企业参加俄罗斯、南非、澳大利亚、墨西哥等多个国家的煤矿机械设备展。
华欣民福执行董事乐斌在介绍该公司在开发俄罗斯市场的感受时表示，近几年俄罗斯设备需求增长较快，该国煤机设备原多以采购欧美厂商为主，近些年由于国际局势变化，现在大多数都转向采购中国设备。不过两国设备需求有所不同，该国煤企对于智能化要求不是很高，需求偏向传统设备，部分新型设备仍需一定时间推广，公司已在该国寻找合作伙伴，持续深耕该市场。
国内煤机企业在海外市场快速拓展时，也在逐渐适应国内外市场的差异。郑煤机公司人士表示，公司将国际市场作为未来重要增长源。但海外市场需求不是特别均衡，同时海外多为露天开采，对国内井工开采设备需求相对较少。
对于如何拓展海外市场，乐斌认为，海外市场推广是一个长期工作，需要有耐心，并不是参加一两次展会就能把这个市场打开，另外需要与当地市场深度结合，比如寻找当地的合作伙伴，适应国外终端用户矿企采购习惯。
