必读要闻一：核聚变行业会议将召开，机构称核聚变商业化进程有望加快
2025 中国国际核聚变与核能源产业大会将于 7 月 16-17 日召开，展会展示核能源与核聚变相关内容、核电站相关展示、核燃料循环和核安全设备等。
申万宏源表示，随着技术的持续突破、政策不断落地以及国内招投标加速，核聚变技术的工程化与商业化进程有望加快，坚定看好可控核聚变全产业链投资机会。1） 长期来看，核聚变被誉为 「终极能源」，具备能量密度高、清洁环保、原材料易得等优势，能有效解决传统能源的诸多问题，是未来能源的必然选择。2） 中期来看，2025-2030 年全球进入实验堆建设高峰期，我国在超导材料等产业链关键环节技术突破显著，国产化进程不断加速；3） 短期来看，行业政策信号明确，国内招投标不断落地。中信证券研报认为，核聚变当前正处于投资加速的过程中，中美均大力发展，核聚变将迎来新一轮加速发展期。
必读要闻二：苹果或将从 2027 年开始发布多款 Apple Vision 系列和智能眼镜产品
据媒体报道，知名分析师郭明錤发布 Apple Vision 系列和智能眼镜预期路线图 （2025-2028），其预计苹果不会在 2026 年推出任何新头戴设备，并计划从 2027 年开始发布多款产品。苹果将头戴式设备视为消费电子产品的下一个主要趋势。在苹果的头戴式产品中，首先大量出货的产品有望是类似雷朋的智能眼镜，预计 2027 年的出货量将达 300 万至 500 万台或更多。
根据维深预测，随着更多品牌厂商的加入，以及 AI 智能眼镜产品落地，预计 2025 年，全球 AI 智能眼镜销量达到 550 万台，同比增长 135%。方正证券表示，AI 智能眼镜作为 AI 应用落地的最佳载体，驱动智能穿戴设备迭代升级。AI 智能眼镜既弥补了 XR 设备在佩戴舒适性上的不足，又开创了更契合现代生活方式的交互模式。AI 眼镜市场正由初探期向高速发展期迈进。
必读要闻三：汽车+低空+人形机器人，这类产品在多领域将逐渐实现应用
据媒体报道，近日北京纯锂新能源科技有限公司正式发布公司第一代全固态电池产品解决方案。纯锂新能源 CEO 杨帆表示：「经过多年潜心研发与工程攻坚，我们已跨越全固态电池产业化的三座大山，可控成本、可规模量产、可商业应用。基于此，纯锂全固态电池产品将率先应用于电动自行车换电和储能等场景，实现该技术在全球商业化应用中零的突破。」
国泰海通证券指出，固态电池具备高能量密度、高安全性，能够满足车端、低空、人形机器人等领域的特殊需求。当前半固态电池已实现装车，产业化进程早于全固态电池。人形机器人、低空等成本敏感度相对较低的领域，固态电池应用早于车端。随着固态电池整体性能的提升以及产业化进程的加速，固态电池在多领域将逐渐实现应用，长期看好固态电池发展。综合多家车企、电池厂发布的固态电池量产计划，预计 2027 年全固态电池或迎来产业化元年，固态电池产业化进程加速。
必读要闻四：AI 需求爆发拉动该产业链量价齐升，机构指出多家公司订单强劲
机构指出，英伟达 GB200/300 积极拉货，2025、2026 年 ASIC 迎来爆发式增长，目前多家 AI-PCB 公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，二、三季度业绩高增长有望持续，
AI 需求爆发，拉动 PCB 产业链量价齐升。兴业证券指出，海外扩产周期拉长，高阶 PCB 供需缺口有望拉大。根据测算，2025-2027 年算力 PCB 需求规模分别达到 525、864 和 1192 亿元，增速分别为 81%、65% 和 38%，其中 ASIC 服务器 PCB 需求增长最快，2027 年有望达到 600 亿元，贡献一半以上的规模。根据扩产规划，2025 年开始产能趋紧，2026-2027 年供需缺口将扩大，缺口比例分别为 10% 和 16%，因此算力 PCB 行业有望维持数年的高景气度。
