（1）GB200 加速出货，GB300 顺利量产，高端 PCB、光模块、服务器 ODM 等英伟达产业链相关模块景气度上升；
（2） 字节跳动“ 豆包” 大模型日均 Tokens 消耗量在 5 月底已达 16.4 万亿，较去年同期增长约 137 倍，但对标海外头部 CSP 接近 500 亿的日均消耗，仍有较大的增长空间；
（3） 机构认为，传统以单卡性能为核心的优化方式，将逐步让位于对万卡级训练集群、调度体系、能效比控制与基础设施协同能力的全面要求，AI 产业链重构的核心逻辑已从模型跃迁走向基础设施跃迁；
（4） 海光信息与中科曙光合并后的实体将覆盖芯片设计、服务器整机、云计算服务的全产业链，成为国产算力领域“ 航母级” 企业。国产 GPU 芯片代表公司沐曦股份和摩尔线程的 IPO 申请也正式获交易所受理，国产 GPU 公司上市正在加速。
更多精彩内容，关注钛媒体微信号 （ID：taimeiti），或者下载钛媒体 App
