必读要闻一：行业会议将召开，低空产业链规模化发展态势渐显
据媒体报道，「2025 国际低空经济博览会」 将于 7 月 23 日至 26 日举办。
西南证券分析表示，国家战略聚焦低空经济新赛道，地方加速政策配套与资源倾斜，低空物流、低空旅游等应用场景先行，头部厂商订单加速落地，产业链规模化发展态势渐显。根据赛迪智库数据，2023 年中国低空经济规模达 5059.5 亿元 （增速 33.8%），预计 2026 年突破万亿，复合增长率约 30%。
必读要闻二：上海人工智能实验室近日发布超大规模跨域混训技术方案
据媒体报道，近日，上海人工智能实验室发布 DeepLink 超大规模跨域混训技术方案，支持千公里多智算中心跨域长稳混训千亿参数大模型，例如跨越 1500 公里连接上海和济南之间的智算中心，实现北京、上海与贵州等多地智算中心互联和大模型混训等。目前，上海人工智能实验室 DeepLink 开放计算体系已深度集成至联通、电信、商汤、仪电等智算平台，实现 「1 个平台+N 种芯片+X 个地域」 稳定运行。
大模型技术进入密集迭代期，AI 应用规模商业化落地置信度增强。兴业证券表示，AI 产业催化不断，建议持续加仓 AI 算力及应用。在政策端，工信部发布会表态，近期会出台多个行业数字化转型方案，组织 「人工智能+软件」 行动，并推动未来产品创新发展。在产业端，Kimi 发布 K2 基础大模型，其在性能、成本优化及 Agent 工具调用等方面显著提升；OpenAI 推出了 ChatGPT 智能体系统。同时，WAIC2025 将于 7 月 26 日在上海开幕。当前时间点，建议持续加大 AI 板块的配置比例。
必读要闻三：字节跳动旗下火山引擎正在封测新一代数字人平台
据媒体报道，火山引擎正在封测新一代数字人平台，该平台取名为 「奇美拉」。一位互联网公司研发人士表示，目前，奇美拉数字人平台的使用采用定向邀请模式，在邀测阶段，服务暂不收费，月底或开始公测。
2023 年 4 月，在春季火山引擎 FORCE 原动力大会上，火山引擎正式发布 「善听」、「会说」、「能想」 的虚拟数字人产品，并推出了交互型数字人、播报型数字人和直播型数字人三大产品方案。2024 年至今，火山引擎与华发集团等企业合作，推出 AI 数字人综合解决方案，覆盖金融、直播、营销等场景，AI 数字人等技术将引领相关行业新趋势。华龙证券表示，随着监管的强化和技术水平的提升，数字人虚拟主播将以其低投入、高产出、持久续航的内容生产方式，引领相关行业向规范化、精细化、智能化的方向迈进。
必读要闻四：AI 算力增长新动力，各家云厂商都在加速推进相关项目
相较于 GPU，ASIC 芯片可以在特定场景中实现低成本、高性能、低功耗，具备高专用性和高性价比特征。机构指出，AI 推理需求质变，ASIC 芯片成为 AI 算力增长新动力。
随着训练和推理的需求增加和分化，传统通用芯片已逐渐无法满足云端训练与推理的高能效比需求，为降低成本、提高算力芯片对特定需求的匹配度，各家云厂商都在加速推进 ASIC 芯片项目，力图在英伟达解决方案之外实现多元化发展。中信证券指出，ASIC 是 AI 市场的第二增长动力。考虑到 ASIC 行业的产品研发速度正在加快，ASIC 有望帮助云厂商 （CSP） 企业持续降低 AI 成本、缩短研发时间，进而拉动行业规模的增长。
