必读要闻一：供需两端多重因素共同推动，这类战略资源价格屡创历史新高
据报道，自 5 月 13 日以来，钨精矿价格屡创历史新高。据悉，此轮钨价上涨，是供需两端多重因素共同推动的结果。业内预计，在钨矿开采指标收紧、环保监管趋严及在产矿山资源品位自然下降等因素影响下，今年行业供需缺口超 4600 吨，将对钨价形成有力支撑。
光大证券认为，钨未来需求有望实现多点开花。展望钨金属的未来需求情况，有数个非常具有潜力的增长点。光伏钨丝：相较于传统高碳钢丝，钨丝的细径化潜力大，能够有效降低硅片损耗，满足大尺寸、薄片化硅片切割要求；军工用钨：国防科工局最新数据显示，2025 年 7 月军工材料采购计划中，硬质合金刀具、穿甲弹芯等钨制品订单同比增长 42%；可控核聚变：钨及其合金因其优异的高温性能、抗辐照性能和机械性能，成为核聚变反应堆中关键部件的理想候选材料。
必读要闻二：优必选推出全尺寸工业人形机器人 Walker S2
据优必选官微消息，优必选宣布新推面向智能制造场景的全尺寸工业人形机器人 Walker S2，通过迭代的群脑网络 2.0（BrainNet 2.0），搭载自研的全球首个专用于工业人形机器人本体的智能体技术 Co-Agent。Walker S2 集成第四代工业级灵巧手与仿生手臂，其灵巧手采用类人尺寸设计，可实现亚毫米级的精细操作，且耐久性经测试超过 8 万次；仿生手臂采用全中空结构与集成走线设计，支持自主换电等高难度动作。
上海证券分析师吴婷婷称，近期国内外产业端迎来密集催化，产业潮起入局者明显增多，国内华为、字节、比亚迪、小米、广汽、蚂蚁等车企、科技厂商纷纷加码具身智能，海外特斯拉、1X、FigureAI 等加速商业化量产步伐，DeepSeek 人工智能公司的涌现推动通用机器人大模型的发展，助力人形机器人实现具身智能，人形机器人产业链进入 「百花齐放，百家争鸣」 阶段，目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商。
必读要闻三：13.36 亿元大动作，垣信发布火箭采购招标
近日，中国招投标公共服务平台发布了 《2025 年运载火箭发射服务采购项目》 招标公告，拟采购一箭 10 星/一箭 18 星两种搭载规格的火箭发射服务，共计 7 次发射服务、发射卫星 94 颗，招标金额 13.36 亿元。招标人为上海垣信卫星科技有限公司 （下称 「垣信卫星」）。这是垣信卫星 2025 年的第二轮火箭发射服务招标。
本次招标的合同执行期分别为 2025 年和 2026 年 3 月底之前，千帆星座建设明显提速。长江证券军工团队指出，此次招标内容调整后，民商火箭也有望参与千帆星座组网建设。预计随着多家民营火箭公司参与投标，将显著增加组网运力供应，加快星座建设。
必读要闻四：人工智能带来历史性变革，未来十年行业将迎来发展关键期
据报道，工业母机是 「制器之器」「自强之基」，是关系国家安全和发展的战略性、基础性产业。近年来，我国工业母机产业取得长足进步，产业规模连续 13 年位居全球第一，2024 年产业营收超过 1.5 万亿元。
国家制造强国战略咨询委员会主任、中国工程院院士周济表示，人工智能将给工业母机带来历史性变革，下一阶段的方向是智能数控机床，主战场是高质量数控机床和产线。未来十年将是我国智能数控机床发展关键期。东北证券指出，上轮机床投资高峰在 2011-2016 年，目前为老旧机床更新迭代时点，叠加大规模设备更新政策推动，加快存量市场更新迭代，为国产机床提供发展良机。
