必读要闻一：人工智能技术迅猛发展浪潮中，这类产品正推动产业边界重构
据报道，从大模型，到具身智能，再到智能体，近 3 年的世界人工智能大会一年一个热点。今年世界人工智能大会，首发、首秀的智能体令人目不暇接。据了解，过去 3 个月涌现的智能体相关产品，超过了去年全年的总和，这场科技行业的 「奥运会」 才刚刚开始。
Al Agent 的兴起并非偶然。大模型、算力供给、能源供给、开源、生态系统和产业应用的同步发展，共同 「托举」 起 AI Agent 的诞生，成为当前最值得关注的技术趋势之一。在人工智能技术迅猛发展的浪潮中，AI Agent 正加速从工具属性向产业智能体的核心引擎跃迁，推动产业边界重构。数据显示，作为今年最受瞩目的技术之一，全球智能体市场规模已突破 50 亿美元，年增长率高达 40%。中航证券认为，大模型进入智能体执行时代，AI 应用落地与政策支持共振加速。2025 年将是 AI Agent 能力平台化元年，国内外大模型能力从 「内容生成」 跃迁至 「流程代理」，技术范式跃迁与商业价值转化正同步加速。在开源生态繁荣、政策全链支持、应用落地提速的背景下，建议重点关注以下两类投资主线：①大模型开发与 AI Agent 能力提供商；②AI 落地场景平台与消费端应用企业。
必读要闻二：傅利叶正式发布全尺寸人形 Care-bot GR-3
据媒体报道，上海具身智能企业傅利叶正式发布全尺寸人形 Care-bot GR-3，主打交互陪伴以及 「可触摸」 特性。GR-3 是傅利叶 GRx 系列第三代智能人形机器人，身高 165cm，重 71kg，搭载自研高性能一体化执行器及 12 自由度灵巧手，全身共有 55 个自由度，支持更拟人化的肢体表达，通过柔肤软包覆材设计与全感交互系统。
第二届中国人形机器人与具身智能产业大会发布的 《2025 人形机器人与具身智能产业研究报告》 显示，2025 年，中国具身智能市场规模预计达 52.95 亿元，占全球约 27%；人形机器人市场规模预计达 82.39 亿元，占全球约 50%。太平洋证券认为，随着 AI 大模型的迭代以及硬件技术的突破，有望加速人形机器人产业化落地。
必读要闻三：光伏行业有望在政策的助推下落实相关改革举措
据媒体报道，国家发展改革委、市场监管总局研究起草了 《价格法修正草案 （征求意见稿）》，并于近期面向社会公开征求意见。为充分反映光伏行业企业诉求，中国光伏行业协会现向各单位公开征集对 《价格法修正草案 （征求意见稿）》 的意见和建议，请各有关单位结合光伏行业实际情况，重点从价格行为规范、价格调控机制、价格监督检查、法律责任及其他等方面，提出对草案的修改意见、建议及理由。
国泰海通证券认为，近期多部门表示要加快破除 「内卷式」 竞争，政策的重视程度高。光伏行业有望在政策的助推下落实相关改革举措，板块具备持续性布局的机会。
必读要闻四：AI 驱动下的该行业发展供需对接会将召开，机构称其是国产算力发展之基
据深芯盟官微，8 月 19 日，为了推动深圳市和龙华区半导体制造和 IC 设计的产业升级，加强产业链上下游的交流与协作，由深圳市发展和改革委员会指导，深圳市半导体与集成电路产业联盟等主办 「AI 驱动下的先进封装与测试发展供需对接会」 即将在深圳拉开帷幕。
东吴证券研报指出，先进封装是国产算力发展之基，有望乘国产算力之东风。GPU、CPU 超算和基站的封装中需要用到 CoWoS 技术；无线芯片和基带芯片的封装需要用到 Fan-out 技术；而 HBM 或者 3DNAND 则需要用到热压键合或混合键合技术，先进封装是国产算力发展之基。而在产能相对掣肘的背景下，国产先进封装供给的重要性日益提升。海外算力已经迎来了 Token 数消耗的快速增长，在 AI 应用爆发的当下，东吴证券认为国产算力也将复刻这一路径，则作为基石的先进封装有望乘上东风。市场规模方面，根据前瞻产业研究院测算，随着我国集成电路以及光电子器件下游需求增加，预计我国 2029 年先进封装市场规模将达到 1340 亿元，复合平均增速为 9%。
