货币市场日报：8 月 14 日

新华财经北京 8 月 14 日电（高二山）人民银行 14 日开展 1287 亿元 7 天期逆回购操作，操作利率为 1.40%，与此前持平；鉴于当日有 1607 亿元 7 天期逆回购到期，公开市场实现净回笼 320 亿元。

上海银行间同业拆放利率（Shibor）短期品种继续横盘不动。具体来看，隔夜 Shibor 上涨 0.00BP，报 1.3150%；7 天 Shibor 下跌 0.80BP，报 1.4260%；14 天 Shibor 上涨 1.90BP，报 1.4920%。

上海银行间同业拆放利率（8 月 14 日）

来源：全国银行间同业拆借中心

银行间质押式回购市场方面，隔夜和 14D 品种微涨，7D 品种成交额小幅减少。具体看，DR001、R001 加权平均利率上行 0.1BP、0.3BP，报 1.3173%、1.3518%，成交额分别增加 1043 亿元、减少 1011 亿元；DR007、R007 加权平均利率分别下行 1.0BP、0.2BP，报 1.4424%、1.4733%，成交额分别减少 198 亿元、929 亿元；DR014、R014 加权平均利率分别上行 2.6BP、1.2BP，报 1.5072%、1.518%，成交额分别减少 9 亿元、107 亿元。

货币市场利率（8 月 14 日）

来源：全国银行间同业拆借中心

据上海国际货币经纪公司交易员消息，14 日资金面早盘均衡，午盘紧张。早盘国股大行融出有所减少，非银隔夜主要成交在 1.45%-1.48% 区间，利率隔夜成交在+10 or 1.40% 位置；7 天主要成交 1.45%-1.48% 区间；押利率 14 天 ofr 在 1.48% 位置；押利率一个月成交 1.50% 位置。午后资金面趋紧，银行融入需求增多，市场 ofr 寥寥，非银押利率隔夜最高成交在 1.45% 位置，非利率隔夜成交在 1.45%-1.48% 区间，7 天 bid 在 1.45% 附近，尾盘隔夜押利率最低成交 1.38% 位置，押存单成交在 1.42% 位置，整体保持均衡偏紧状态直至收盘。

同业存单方面，上海国际货币经纪交易员表示，截至下午 5 点 30 分，8 月 14 日有 65 只同业存单发行，实际发行量为 1574.0 亿元。

一级存单方面，除 6M 期限带休外，其余期限均为工作日到期。存单一级发行人提价积极，整体交投情绪较为活跃。二级存单方面，存单二级市场活跃程度一般，收益率整体在区间内震荡。其中 1M 国股日终收在 1.47%，与昨日基本持平；3M 国股日终收在 1.54%，较昨日小幅上行 1BP；6M 国股日终收在 1.615%，较昨日上行 1.5BP；9M 大行日终收在 1.6425%，较昨日上行约 0.5BP；1Y 大行日终收在 1.64% 附近，较昨日上行 0.75BP。1Y 与 9M 相差-0.25BP，较昨日收窄 0.25BP；9M 与 6M 相差 2.75BP，较昨日收窄 1BP；6M 与 3M 相差 7.5BP，较昨日拉宽 0.5BP；3M 和 1M 相差 7BP，较昨日拉宽 1BP。1Y-1M 曲线利差为 17BP，较昨日拉宽 0.75。1Y-3M 曲线利差为 10BP，较昨日收窄 0.25BP。