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8 月 19 日，包括工业和信息化部、中央社会工作部、国家发展改革委、国务院国资委、市场监管总局、国家能源局在内的中国六大部委联合召开了一场光伏产业座谈会。作为光伏制造业主管部门的工信部是主要组织者，工信部副部长熊继军主持会议，党组书记、部长李乐成出席会议并发表了讲话。根据工信部官方消息，相关光伏制造企业及发电企业、中国光伏行业协会、有关地方工业和信息化主管部门负责人参加会议。
这次高规格会议围绕近期轰轰烈烈的“ 反内卷” 行动展开，工信部在当晚发布的文章中明确指出，会议主旨是进一步规范光伏产业竞争秩序。并表示，会议要求光伏产业各方要深刻认识规范竞争秩序对光伏产业高质量发展的重要意义，共同推动产业健康可持续发展。加强产业调控、遏制低价无序竞争、规范产品质量、支持行业自律被视为重中之重，官方发布的消息中还具体提到强化光伏产业项目投资管理，以市场化法治化方式推动落后产能有序退出，打击低于成本价销售、虚假营销等违法违规行为，打击降低质量管控、虚标产品功率、侵犯知识产权等行为。
近年来，中国光伏产业陷入以同质化产能竞赛、低价格竞标为代表的所谓“ 内卷式” 竞争。2022 年下半年至今，中国市场光伏上游制造业四大主材 （硅料、硅片、电池片、组件） 价格均降了 60% 以上，硅料降幅更是超过 80%。今年上半年受“136 号文” 等新能源市场化政策刺激，光伏下游出现“ 抢装潮”，上游价格也一度走高，但“ 抢装” 结束后，市场信心骤降，上游价格显现出更猛烈的下跌迹象。此时，光伏业内“ 反内卷” 的呼吁已盛行许久，硅料端亦传出由龙头企业出手整合产能的消息，但企业间对很多问题难以达成共识，相关进展一直众说纷纭。不论是行业还是市场，都在等待更为决定性的推动力，尤其是政策端的态度与消息。
不过，仅从次日的股市表现来看，市场对会议的结论和后续发展似乎仍处于观望状态。8 月 20 日 A 股光伏制造板块早盘一度表现强势，但随后走弱，直到尾盘才重新翻红，收涨 0.85%，而当日上证指数收涨 1.46%，深证成指涨 0.89%。龙头股方面，隆基绿能收涨 1.44%，晶科能源收涨 0.72%，天合光能收涨 1.36%，通威股份收涨 0.78%，港股协鑫科技收跌 0.84%，新特能源上涨 2.3%。
另一边厢，作为全球光伏第二大国的美国，也久违地迎来了光伏利好政策。当地时间 8 月 15 日，美国国税局发布的 2025-42 号通知对清洁能源税收抵免的相关要求进行了澄清，其中在 《大而美法案》 生效前为光伏项目继续享受政策红利提供窗口期的表述，打消了市场此前对特朗普政府迅速“ 拉闸” 的担忧。当日，光伏下游运营商领涨，美股光伏板块迎来久违普涨行情，全美最大户用光伏企业 Sunrun 当日股价上涨 32.82%，次周周一又接续了 11.35% 的涨幅。美国光伏制造商同样受到追捧，龙头 FirstSolar 虽然最近一个交易日股价回落，但自政策发布以来也上涨了超过 17%，NexTracker、Solaredge 等也均有可观涨幅。中美两地上市的阿特斯、晶科能源此阶段美股涨幅在 6%-7% 之间。
仅从标志性事件后的市场活跃度和走势来看，中国光伏市场对政策端的反响似乎稍显平淡。但具体来看，美国国税局发布的公告更加突然，在此前市场对清洁能源板块持续看衰、兴趣阙如的情况下，带来了超预期的利好。但整体来看，相关政策仍在特朗普政府收缩清洁能源政策红利供给的大框架之内，对于不少美国光伏企业来说，更多只是多了喘一口气的空间，很快还是要面对补贴和税收抵免的退坡。
而中国光伏对政策利好的兴趣更像是被提前透支了。实际上，作为“ 中国制造” 的新名片，光伏是最被主管部门看重的行业之一，同时也是“ 内卷” 与“ 反内卷” 的焦点。从 2023 年 7 月 6 日到今年 7 月 3 日，工信部工召开了 15 次制造业企业座谈会，均由部长或副部长主持，有时会就新质生产力和新型工业化等话题邀请各界企业，有时会专注聚焦在某一领域，比如低空经济、机器人、人工智能等，但光伏是唯一一个两次召开专题座谈会的行业，2023 年 11 月 13 日和今年 7 月 3 日的两次座谈会也均围绕推动光伏产业高质量发展展开。而“ 高质量发展” 在很多语境下也是“ 反内卷” 的近义词，尤其是今年 7 月 3 日的座谈会，被认为与国家整治“ 内卷式” 竞争高度挂钩，7 月 28 日，工信部相关负责人在一场座谈会上再次点名“ 加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出”。7 月至今，中国光伏产业链价格再次转头向上，上游硅料的“ 整合收储” 风声不断，同期 A 股光伏制造板块涨幅已高达 20%，A 股硅料龙头通威股份、大全能源等都涨超 26%，主材其他环节龙头股 TCL 中环、晶科能源、晶澳科技、天合光能等涨幅也都超过 10%。而此次工信部组织召开座谈会的消息，也早在 8 月 15 日就有消息出现，此后光伏板块亦已有上涨反馈。
此外，有媒体消息指出，8 月 20 日、21 日才是会议的“ 重头戏”，届时将由工信部组织协会、企业等探讨四大主材环节的“ 反内卷” 具体事项，硅料端的整合也可能自此得出明确方向。中国光伏资产后续的行情走势，还要看这两天的会议真正能谈出什么。（本文首发于巴伦中文网，作者｜胡珈萌，编辑｜蔡鹏程）
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