燃爆了！
今天，超级主线 AI 硬件王者归来！
以 「易中天」 为代表的出海链，以及以寒武纪、海光信息、中科曙光为代表的国产链全线爆发。除了 AI 算力之外，AI 半导体芯片也全线爆发。
截至收盘，通信设备、元器件、半导体 3 大板块指数分别上涨 8.30%、6.37%、6.21%。AI 方向内部，CPO、PCB 多只个股涨停或涨幅超 10%。
AI 方向的多只个股再创历史新高，比如腾景科技、海光信息、香农芯创、生益电子、工业富联、东山精密、思泉新材等。
AI 硬件方向大涨，除了与美股科技巨头的 「军备竞赛」 愈演愈烈有关之外，达哥认为也与一篇文章有关系。
昨天，中国新闻社旗下中国新闻网开设的经济报道专栏 「三里河」，在其微信公众号上发布了一篇名为 《A 股出了个 「易中天」》 的文章。我从这篇文章中摘取了几句，你们可以看一下。
「易中天」 的热度，本质是中国人工智能产业迅猛发展催生的算力需求爆发。
算力需求的井喷，背后是政策层面对人工智能发展的强力支撑。
从 「易中天」 崛起至人工智能产业全面发展，中国正构建人工智能领域的全链条优势。
「易中天」 的火爆并非偶然，随着 「人工智能+」 行动计划落地、算力基础设施持续升级，中国正从人工智能应用大国向创新强国迈进，在全球人工智能竞速中跑出加速度。
作为中央主要新闻单位和中央重点外宣媒体，中国新闻社旗下专栏发表该文章，无疑鼓舞了人工智能产业链的市场信心。
▲图片来源：截图自中国新闻网微信公众号
科技巨头在 AI 上的 「军备竞赛」，也让投行提高了 AI 的市场预期。
高盛对冲基金主管 Tony Pasquariello 发布研报指出，当前 AI 驱动的美股科技巨头和宽松的货币财政政策是支撑牛市的两大支柱。不要与牛市对抗，但也不要在此高位追涨。短期内可以考虑利用低成本期权进行对冲，为可能在第四季度出现的下一波上涨行情做好准备。
此外，高盛援引行业研究机构 650 Group 的最新数据，对 AI 数据中心设备的市场前景进行了重大更新。高盛指出，AI 硬件市场的增长曲线将变得异常陡峭。
根据 650 Group 的最新预测，到 2029 年，全球 AI 服务器市场规模预计将达到约 5810 亿美元，而此前的预测仅为 3860 亿美元。同样被看好的还有 AI 数据中心交换机。
「不要与牛市对抗」，我认为总结得非常好。在产业趋势与时代浪潮来临之时，我们要做的就是与时代同频共振。
回想起最近两周的市场震荡，个中滋味只能自己体会。有投资者认为，AI 这条主线落幕了，其他板块会接过行情的接力棒。
但市场却给出了两个事实：一是 AI 硬件调整时，其他板块的个股也没少跌；二是一些低位板块的补涨幅度并不大，当 AI 硬件回归时，这些补涨的板块又会被分流资金。
因此，要想获得超额收益，抓住核心主线才是关键。从产业趋势及产业空间来看，人工智能产业链无疑是本轮牛市的超级主线，达哥认为会贯穿牛市全程。
我们回到市场。
今天，A 股三大指数集体大涨，深证成指与创业板指数齐创本轮行情新高。截至收盘，上证指数上涨 1.65%，深证成指、创业板指数分别上涨 3.36%、5.15%。
沪深两市成交额达到 24377 亿元，重新站上 2 万亿元大关，较昨日大幅放量 4596 亿元。整个市场有 4221 只个股上涨，个股涨跌幅的中位数为上涨 0.96%。
创业板指数创下本轮新高，无疑是对未来行情最好的指引。此外，上证指数距离前期的高点也只有一步之遥。
从上证指数的走势来看，9 月 5 日至今的日 K 线走出了一个小型的 N 字型，其中 N 字型的中间一笔为横盘结构。这种走势表明市场已经企稳，剩下的就是以创新高的方式为市场释放将继续上行的信号。
昨天达哥在文章中提到，上证指数日 K 线受到 5 日、10 日、20 日均线的包夹，以及市场缩量的问题。今天，这两个问题都得到了解决。
板块方面，除了 AI 硬件引领市场，并带动市场上行之外，今天还有一个板块功不可没，那就是证券板块。
证券板块指数此前 5 个交易日收出了低位横盘的小 K 线，今天收出中阳线，这到底释放了什么信号？
证券板块与市场行情预期有非常大的关系，这也是其被称之为 「牛市旗手」 的原因。如今，证券板块指数的 「低位横盘小 K 线组合+中阳线」，意味着板块已经企稳，这对市场信心会有较大的提振。
AI 硬件方面，核心龙头已成为大资金抱团的对象。随着核心龙头股价的不断上涨及市值的不断上升，资金炒作及估值溢价均会向二线个股蔓延，达哥认为，这些二线个股的炒作也会比较猛。
以今天的行情为例，PCB、CPO 两大板块共有 43 只个股涨停或涨幅超过 10%，尤其是沪深主板的 PCB 个股掀起了涨停潮。
此外，以寒武纪、海光信息、中科曙光、沪电股份、兆易创新、华工科技、深南电路、浪潮信息、紫光股份、光迅科技等为代表的国产链个股也在大涨。
国产链和出海链的个股均大涨，两者有交相辉映之感。达哥认为，AI 硬件的调整或震荡已基本结束。
今天，上述两个板块的表现，达哥用一句话来总结：证券板块重塑市场信心，AI 硬件再次树立核心地位。
创新药板块早盘大幅低开，主要是受来自美国的利空消息影响，不过随后就快速回升，板块指数不仅收出较长的下影线，而且收盘时还收红。
东吴证券朱国广团队认为，中国创新药企通过 BD 出海，正在抢占美国 Biotech 的生态位，该事件 （指上述利空消息） 本质是美国部分 Biotech 试图阻止 MNC 从中国购买管线。从背后角力双方的实力对比看，中国创新药管线具有高性价比，从中国购买管线能显著提高 MNC 的 ROI；论政府影响力，美国 Biotech 的游说集团难以抗衡 MNC 的利益集团。从利益分配角度看，假设创新药净利润率 30%-40%，中国药企通过 BD 获得销售收入的 10%，仅占利润的三分之一，约三分之二的利润都归 MNC 所有，MNC 才是 BD 引进管线的主要获利方。
最近三周以来，创新药板块指数收出了两根带有较长下影线的日 K 线，说明下方支撑比较强，当前以箱体震荡看待即可。
下面来看一下今天的消息面。
1. 9 月 9 日，商务部召开外贸企业圆桌会。商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢表示，下一步，商务部将会同相关方面认真落实稳外贸政策措施，推动解决外贸企业的困难和问题，努力为企业开拓国际市场营造良好的外部环境，培育外贸发展新动能，全力稳住外贸基本盘。
2. 国家数据局：将支持试点地区探索数据流通交易新模式。
3. 商务部：鼓励外商加大数字领域投资。
最后，达哥作一个总结：今天，AI 硬件爆发，证券板块指数收出中阳线，创业板指数及深证成指再创本轮新高，这意味着市场震荡已基本结束。后续即便有调整，大概率已不会如近期那么剧烈。不要与牛市对抗，也不要与主线对抗。
超级主线 AI 硬件的号召力，又一次获得了市场的验证。在即将迎来或正在迎来产业趋势的几个行业 （AI 产业链、创新药、人形机器人、固态电池、智能驾驶） 中，AI 硬件稳居 C 位的局面难以动摇。在 AI 硬件卷土重来及核心龙头大涨之后，二线个股会开始赢得资金的估值溢价，值得关注。
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（张道达）
根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。
封面图片来源：图片来源：每日经济新闻 文多 摄
