从业 17 年违规炒股 16 年，资深保代被罚没千万 17 年资深保代违规炒股 16 年，被罚没千万，这成为这两天证券业最关注的罚单之一。远不止此，监管 9 月 26 日一天连发四张违规炒股罚单，单案最高罚没金额超 1.59 亿元，合计罚没金额超 1.7 亿元，违规时间跨度长、单案罚没金额高都是讨论的话题。四份决定书均指出，当事人通过他人证券账户实施持有、交易股票的行为。展翔 「控制使用多个他人证券账户」，金亚平 「使用他人证券账户违规持有、买卖多只股票」，邓纬安、赵友强则通过他人账户交易特定公司股票，均试图通过 「代持」 或 「借用账户」 的方式规避监管部门对从业人员炒股的禁止性规定。具体来看，四张罚单情况如下：金亚平作为证券从业人员，存在违规买卖股票的行为。证监会决定没收金亚平违法所得 500.495419 万元，并处以 500.495419 万元的罚款，共计罚没 1000 余万元。展翔为证券公司从业人员，在从业期间通过他人违规投资交易多个公司股票。2018 年 2 月至 2024 年 10 月，展翔控制使用多个他人证券账户持有、买卖多只股票。证监会决定：责令展翔依法处理非法持有的股票，并处罚没款共计 159，497，159.49 元。鉴于展翔在从业期间控制使用多人证券账户持有、买卖股票，持续时间较长，情节严重，证监会对展翔采取 5 年证券市场禁入措施。赵友强于 2016 年 5 月及 2023 年 11 月期间通过他人交易相关公司股票。证监会对赵友强作出责令依法处理非法持有股票，没收违法所得 70004.57 元，并处以 256666 元罚款的处罚。邓纬安于 2016 年 5 月通过他人交易相关公司股票。证监会决定没收其违法所得 175011.43 元，并处以 350000 元罚款。1.6 亿单案罚没金额创近年新高一是多重迹象表明，罚单之一的金亚平是民生证券在职保代。包括中证协官网所示同名从业人员仅有一位，16 年违规炒股时长与 17 年工作经历相吻合。此外，中证协官网近期公布的保代分类名单 （处罚处分类） 中，公布了金亚平被证监会予以监管处罚的事实，根据相关规定，中证协会公示最近三年内受过证监会行政监管措施、行业自律组织纪律处分或自律管理措施的保代名单。图为金亚平保荐项目信息。二是单案罚没金额创近年新高。展翔 1.6 亿元的合计罚没款金额，创下近年证券从业人员违规炒股单案罚没金额的新高。从过往来看，证券从业人员违规炒股的处罚多以个案形式发布，短期内集中对四名从业者作出处罚的情况鲜见，且多数从业人员违规炒股案件的罚没金额集中在数十万元至数百万元区间，而展翔案的罚没金额直接突破 1 亿元。展翔罚没款居首，远超其他三人，而金亚平紧随其后，没收违法所得 500 万元，并处以同等金额罚款，合计千万元；邓纬安、赵友强的罚没金额相对较低，分别为 53 万元 （没收 18 万元+罚款 35 万元）、33 万元 （没收 7 万元+罚款 26 万元）。三是违规炒股跨度非常长，四名从业人员的违法时段覆盖 2008 年至 2024 年，时间跨度长达 16 年。也可以看到，这反映出监管部门并未因部分行为发生时间较早而放弃追责。其中，金亚平的违规周期最长，达 16 年之久，2008 年 3 月至 2024 年 10 月期间，持续使用他人账户买卖股票，跨越了新旧 《证券法》 实施阶段；展翔次之，违规时长超 6 年 （2018 年 2 月至 2024 年 10 月）；赵友强的违规行为集中在两个时间点 （2016 年 5 月、2023 年 11 月），跨度约 7 年；邓纬安则为单次违规 （2016 年 5 月），时长最短。四是四人均有申辩，但被监管驳回。申辩理由包括 「账户由他人控制」「资金为借款而非交易款项」「违法所得计算不当」「未利用职务便利」「情节轻微」 等，部分当事人 （展翔、赵友强、金亚平） 还申请举行了听证会。但经证监会复核，在案证据均足以推翻当事人申辩理由，确认其违法事实成立，监管明确表示 「已充分考虑本案事实、性质、情节和社会危害后果，量罚适当」，最终对所有申辩意见均不予采纳。上岗即炒股？保代违规炒股达 16 年之久近年来，有关证券从业人员违规炒股被罚的案件层出。据易董数据，2024 年证券从业人员违规炒股罚单有 105 张，160 人遭罚。这一处罚人数远超 2019 年至 2023 年这五年累计数，创近六年来新高。聚焦最新四张罚单，展翔、金亚平的案件情节更为恶劣，邓纬安、赵友强的情节则相对较轻。其中，金亚平是四人中唯一一名目前仍在券商任职的从业人员，也是近年来已受处罚的保代里，唯一因个人证券交易行为遭受重罚者。金亚平刚进入证券行业，便一直持续利用他人账户 「违规炒股」，几乎贯穿了其整个券商的从业过程。公开信息显示，金亚平作为保荐代表人参与的民生证券保荐项目类型丰富，涵盖首发 （IPO）、非公开发行、可转债等，涉及企业包括南京寒锐钴业股份有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、河南通达电缆股份有限公司、南宁八菱科技股份有限公司、亚宝药业集团股份有限公司等。从板块分布看，项目覆盖创业板、科创板、深市主板、沪市主板；上市时间跨度从 2011 年 11 月 （南宁八菱科技首发） 延续至 2020 年 8 月 （南京寒锐钴业非公开发行）。值得注意的是，从披露的保荐项目信息来看，上述项目暂未在 「效力期限内」 出现与项目有关的负面执业声誉信息。不过曾在 2016 年时，金亚平曾被罚过。2015 年 11 月 26 日、27 日，八菱科技股票收盘价格涨幅偏离值累计达到 20%。同年 11 月 30 日，八菱科技披露 《股票交易异常波动公告》，称目前没有应披露而未披露的事项等。此外，12 月 1 日，八菱科技披露 《关于对深圳前海八菱投资基金合伙企业 （有限合伙） 进行增资暨关联交易的公告》。同日，八菱科技披露 《关于八菱投资基金对外投资的公告》。12 月 7 日，八菱科技披露 《关于八菱投资基金参与认购北京盖娅互娱网络科技股份有限公司定向发行股票的公告》。经查实，八菱科技在 2015 年 11 月 27 日前，已经筹划并拟定了对八菱投资基金增资、八菱投资基金出资设立盖娅八菱及认购盖娅互娱定向增发股票事宜。八菱科技 11 月 30 日披露的 《股票交易异常波动公告》 不真实，12 月 18 日披露的 《关于深圳证券交易所问询函回复的公告》 不真实、不完整。八菱科技的保荐代表人在 11 月 27 日前已知悉八菱科技拟对八菱投资基金增资、八菱投资基金拟投资盖娅互娱事宜，没有及时督促八菱科技更正相关公告。深交所认为金亚平作为八菱科技的保代之一，在持续督导过程中，未能勤勉尽责及时发现和制止八菱科技上述违规行为，也未能督导八菱科技作出整改，违反了深圳证券交易所 《股票上市规则 （2014 年修订）》 第 1.4 条和第 4.6 条的规定，违反了一系列规定。记者注意到，与民生投行有关的变化正在发生。国联民生投行业务主体确认，项目正式迁移。9 月 24 日，国联民生公告称，民生证券现有投行项目自 9 月 23 日起迁移并入国联民生承销保荐。公开数据显示，民生证券作为保荐机构仍在推进中的 IPO 和再融资项目合计达 15 单，分别处于已问询、已回复等多个审核阶段。
