文 | 源媒汇，作者 | 童画，编辑 | 苏淮
当浙商银行 2024 年年报揭开面纱时，市场将关注重点放在了规模与业绩上，有一组重要的财务数据却被忽略了—— 个人消费贷款余额同比骤降约 20%。
这是浙商银行自 2019 年 11 月 A 股上市以来，个人消费贷款首次出现下降。
当市场从“ 跑马圈地” 转向“ 精耕细作”，消费贷的进退得失，成为观察银行战略定力的关键窗口。数据背后，似乎是一场关乎风险、监管与生存逻辑的深层博弈。
01 2024 年个人消费贷减少 293 亿
天眼查显示，浙商银行成立于 1993 年 4 月，2016 年 3 月在香港联交所上市，2019 年 11 月在上交所上市，系全国第 13 家“A+H” 股上市银行。
在 A 股上市之前，浙商银行 2018 年末的个人消费贷款仅为 501.14 亿元，但是 2019 年末就达到了 930.14 亿元，同比增长 85.60%。
翻开浙商银行的财报，对比上市前后数据，其个人贷款从 2018 年末的 2014.08 亿元，飙升至 2023 年的 4622.48 亿元，年复合增长率 （CAGR） 约为 18.08%。
这期间，个人消费贷款堪称“ 头号功臣”：规模从上市前的 501.14 亿元，膨胀至 2023 年的峰值 1467.10 亿元，5 年增长了 192.75%，CAGR 约为 23.97%，市场份额一度跻身股份行前列。
这种狂飙突进并非偶然。
在 LPR 调降和让利实体经济的背景下，银行对公业务的盈利空间持续被压缩，“ 对公强、零售弱” 的浙商银行，开始寻找转型契机，加强了其在个人贷款方面的力度，尤其是将个人消费贷作为零售转型的突破口。
但是，浙商银行在 2024 年却按下了个人消费贷款的“ 刹车键”，全年个人消费贷款余额仅为 1174.05 亿元，较 2023 年末的 1467.10 亿元减少了 293.05 亿元，同比下降 19.97%。这是该行上市以来从未有过的情况。
图片来源：浙商银行 2024 年年报
这种下降似乎来自 2024 年下半年。浙商银行在 2024 年上半年末的个人消费贷款余额为 1369.82 亿元，但是到了年末仅剩下 1174.05 亿元。
究竟是有意为之的战略收缩，还是另有原因？3 月 31 日，源媒汇致函浙商银行，截至发稿未获反馈。
02 消费贷产品利率即将下降
浙商银行个人消费贷款余额的大幅下降，或是受到宏观经济走弱、消费者信心指数下降有关。
根据国家统计局公布的数据，消费者信心指数在 2022 年 4 月突然从 3 月的 113.2 下降到 86.7。即使在 2024 年下半年企稳，但到 12 月末的 86.4 比 1 月初的 88.9 还是下降了 2.5 个百分点，至今一直在低位徘徊。
另外，监管机构加强了对个人贷款的风控，要求银行建立资金流向监控系统，对于违规的处罚力度也在加大。
例如，2024 年 12 月，浙商银行淮安分行因“ 个人贷款贷前调查不审慎、向无真实资本金的项目发放贷款” 等违规行为，被监管机构罚款 200 万元。
打开浙商银行 APP，可以很快找到“ 消费贷”，至少有 4 款产品，分别是云宅贷 A、云闪贷、扬帆贷和云信贷。
其中，云宅贷 A 的最高额度可贷 500 万元，有效期最长达 5 年，不过需要房产评估；云闪贷最高可贷 20 万元，额度有效期最长 3 年；扬帆贷最高也可贷 20 万元，但是额度最长仅有 1 年；云信贷的最高额度也可达 500 万元，额度最长可达 5 年，而且是纯信用贷。
图片来源：浙商银行 APP
尽管围绕客户场景化融资需求，浙商银行 2024 年在零售信贷“ 云系列” 产品体系基础上，持续丰富产品货架，但是并没有获得预期中的增长。
在原本拼利率的个人消费贷款市场上，浙商银行的产品优势并不明显。而最新的消息是：“4 月起信用消费贷产品年化利率上调至不低于 3%”，这对于浙商银行来说，其个人消费贷款产品又将面临更严峻的竞争。
03 个人房屋贷款余额逆势增长
虽然浙商银行 2024 年的个人消费贷款余额同比下降，但是个人房屋贷款余额逆势增长。
1681.36 亿元，这一数字较 2023 年末的 1378.53 亿元增加了 302.83 亿元，同比增长 21.97%。浙商银行 2023 年末较 2022 年末，也是增加了逾 300 亿元的个人房屋贷款。
图片来源：浙商银行 2024 年年报
在房地产市场景气度低迷之际，浙商银行的个人房屋贷款余额连续两年增长，令人觉得匪夷所思。
但是，浙商银行认为，其严格执行房地产信贷政策，支持居民刚性和改善性住房需求，同时持续优化业务流程和审批流程，为购房者提供高效服务，保持房贷业务稳健发展。
从公司贷款的角度来看，浙商银行投向房地产业的贷款也增加了。2024 年末房地产业贷款为 1861.33 亿元，较 2023 年末的 1777.49 亿元增加了 83.84 亿元，同比增长约 4.72%。
浙商银行 2024 前十大贷款客户中，有 4 家是房地产业客户，合计贷款金额约 177.28 亿元。
不过，浙商银行房地产业的不良贷款率降幅较大，2024 年末为 1.55%，而 2023 年末这一数据达到 2.48%。
“ 持续优化个人贷款结构，推动个人贷款业务增长。” 从 2024 年年报中的这句话或可窥见，在浙商银行的个人贷款业务中，为何个人消费贷款下降，而个人房屋贷款增长。
浙商银行的消费贷收缩，恰似中国零售信贷市场的微型切片。当“ 规模至上” 的草莽时代终结，银行不得不直面一个残酷现实：没有场景黏性的价格战终将反噬，缺乏风控支撑的规模增长只是沙上筑塔。
商业银行需要回答更尖锐的问题：如何在风险与规模间找到新平衡？怎样从流量争夺转向价值深挖？浙商银行年报中减少的 293 亿元个人消费贷款缺口，未来该如何填补？
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