「这是为数不多可以低成本进入的 AI 硬件市场，最近这段时间国内会迎来一波新品的高发，但差不多八成的新入创业公司会在明年死掉。」 一名长期关注 AI 硬件领域的投资人对作者说道。
近两三年，在 AI 大模型的推动下，催生了许多新的机遇，并在多行业之间迎来了跨界的融合。这其中，就包括上述投资人说的 AI 陪伴行业，以玩具、玩偶、宠物为切入点，基于当下大众的情感陪伴需求，以及 AI 带来的交互属性，被认为是 AI to C 赛道最具潜力的方向。
此前，多项研究数据以及市场行为已经证明，宠物消费已成为万亿蓝海市场，以 「Labubu」 为代表的潮玩 IP 更是引发了全球消费者的疯狂追逐，而当 AI 与风口产业结合，下一个市场 「爆款」 自然成了共识，先后引来马斯克、OpenAI 的入局，多家投资机构也在抢先押注。
不过，对比人形机器人，我们在看到 AI 玩具更容易商业化的潜力同时，也要认识到一个问题，现在市场对这一行业还未达成一个完全的统一认知，不仅仅是形态设计上，对 AI 的角色定位也是一样。
与此同时，任何新兴的风口产业，往往都伴随着泡沫的出现，前台的风光不代表着商业化就能跑通。
「在数字时代，人们比任何时候都更需要有温度的陪伴」，潮玩公司 TOYCITY 相关负责人对作者表示，「行业在高速增长，但正在经历 『去泡沫期』——技术要更人性化，产品要更踏实，而社会对 『什么是健康陪伴』 的共识，可能决定这行业能走多远。」
马斯克、OpenAI 入局，「孤独患者」 撑起的万亿赛道
新消费时代，大众心理的变化，叠加对情绪满足的需求，使得传统的商品逻辑在发生着变化。今年，Labubu 的爆火进一步彰显出消费者对于个性化陪伴产品的需求。
根据 Ark Invest 预测的数据显示，全球 AI 陪伴机器人市场规模已达 134 亿美元，预计在 2030 年增至 700-1500 亿美元，年复合增长率将达 200%-236%。
前不久，马斯克的 xAI 公司宣布推出 「AI 女友」，用户每月花 30 美元订阅，就能与虚拟 AI 角色互动。6 月份，OpenAI 与美泰达成战略合作，计划推出 AI 玩具，后者作为全球最大的玩具公司之一，旗下拥有芭比娃娃、UNO 纸牌等知名品牌。
而在年初的 CES 上，主打情感陪伴的 AI 产品都成了黑马，来自中国的产品 Ropet 在众筹平台直接破百万美元。TOYCITY 负责人直言，蓝海是实实在在的，目前行业市场盘子正在在变大：中国 AI 玩偶规模今年预计冲到 600 亿元，占全球三成。
可以确定的是，今年以来，随着 AI 技术的进一步成熟，加上情绪消费的火热，AI 玩具市场已进入到快速发展期。
AI 玩具创业公司跃然创新 （Haivivi） 负责人对作者表示，从场景上看，面向成年人、儿童、家庭等各个场景都涌现出一些很不错的产品案例；从产品类型上来划分，AI 玩具行业也已经形成玩具、宠物和机器人 （小具声智能机器人） 三个细分赛道。
除了大厂以及创业公司涌入之外，多家投资机构也在加速押注，就连 「不看好早期具身智能」 的朱啸虎也已经入局。IT 桔子数据显示，已有近百家投资机构布局了 AI 玩具赛道。
「类似于从 3G、4G 到 5G 到卫星通讯的迭代发展，AI 宠物本质上就是玩具在现有技术背景下迭代的结果」，某机构投资总监杜宇 （化名） 对作者指出，「情感陪伴的需求其实一直都在，就像是教堂里信徒跟牧师忏悔，现在 AI 将中间的那道帘子给掀开了。」
在作者看来，AI 陪伴最终的目的多是想借助 AI+玩具潮玩 IP 的能力去实现宠物式陪伴，一种区别实体宠物的陪伴交互。而之所以能够在 AI 赛道跑在前面，也跟当下的 「孤独社交」 以及情绪消费有关。
据相关统计报告数据显示，目前中国孤独症患者已超 1300 万人，并以每年近 20 万的速度增长。在抖音上，作者曾看到过一个网友的评论，称 「其实不怕大家笑话，我唯一的社交就是到处评论，有个回复，我都能开心好久。」
对于 AI 玩具赛道的出圈，中金也曾在研报中指出，在供给侧 AI 技术能力提升之外，需求侧 「孤独经济」 兴起 （儿童陪伴、老年关怀、青年单身等） 也是重要推动力。儿童场景下 80/90 后父母科技接受度高，愿为教育/陪伴型产品溢价付费，同时亦存在 「AI 焦虑」，AI 玩具相应满足需求、缓释 「焦虑」。
AI 玩具的焦虑，革命还是智商税
AI 席卷的浪潮下，在给多个行业带来生机的同时，也往往伴随着质疑声，比如鸡肋、智商税等。对于 AI 玩具，将其分解单独来看，AI 的未来是可以确定的，而玩具、玩偶的现有市场也是持续性的。但是，将这二者组合起来，体验与溢价的不对等，让业内出现了反面声音，认为其现阶段还是智商税，AI 玩具卖的还是 IP，而 AI 情感陪伴只是个伪需求。
「数据不会说谎，有需求就有市场，市场规模的增长是最有力的证明。」 面对市场的质疑声，TOYCITY 负责人认为，现代生活的压力剧增，人们的情感与社交需求替代，独居生活等方方面面的问题，对情感陪伴的需求显著增加。宠物虽然能提供情感支持，但需要投入大量的资源。AI 玩具相较于真实宠物，更具吸引力，低成本。无负担，无需担心宠物生病、寿命限制或居住环境限制。
「更为重要的是，AI 是没有评判性的倾听，不会对用户表达的观点进行道德评判，所以更能成为压力宣泄和隐私倾诉的 『树洞』。」
TOYCITY 小耙 AI 陪伴玩偶
其实，现在市场的质疑并不是 AI 玩具一个行业所面临的，这是几乎所有 AI 硬件都在经历的窘境和挑战。比如 AI 眼镜，Meta、小米的入局，点燃了市场的热情，但行业近五成的退货率，又让 AI 眼镜的未来不再那么光明。AI 玩具也是一样，有业内人士指出，其退货率也跟 AI 眼镜一样惨不忍睹。
的确，从目前的商业化层面来看，AI 玩具市场尚未完全跑通，智商税、伪需求的吐槽在所难免。而作为创业大军中的一员，跃然创新 （Haivivi） 负责人指出，之所以出现这种声音，很大程度源自于当前 AI 的智能水平或者相关 AI 产品在拟人化方面，距离真人还有较大差距。「我们都渴望朋友的陪伴，期望从友情中汲取力量和温暖。现阶段 AI 可能很难实现像一个真人朋友一样，但这并不代表情感陪伴的需求不成立。」
作者认为，目前 AI 玩具并不是仅仅局限于传统潮玩玩具与 AI 的融合，它有着很多样的形态，暂时并没有一个统一的定义。从用户需求的角度来说，情感陪伴是一个非标且复杂的工程，现在是处于探索阶段，就像 AI 眼镜一样，还未积累到质变的点。
当下，入局 AI 玩具的公司背景也各不相同，有潮玩公司、AI 公司以及创业公司等。他们对于产品理解的差异化，也让这个行业暂时不能朝着一个方向去定义，所以某些时候会给消费者一种矛盾的感觉。
其中，潮玩公司强在 IP 资源与设计能力，依托知名 IP 吸引粉丝，擅长打造符合消费者审美的产品形态；AI 公司技术是核心优势，在语音识别、情感交互等领域实力突出，能实现更自然智能的互动体验；创业公司则胜在灵活创新，贴近市场需求，可快速响应变化，高效推出新颖产品与模式。
不同的理解，造就了不同的产品，从各大电商平台上看到，AI 玩具的定价从上百元到 3、4 千元不等。通过对不同价位产品的观察，杜宇认为，1000 元以下的产品个人定义为玩具的 AI 化，或者是潮玩的 AI 化，就是在原有的 IP 形态中加了一个 AI 功能，再往上可能会有一些互动的功能在里面。而 AI 化的玩具未来势必会取代传统的玩具产品，不联网不 AI 就会被革命。
在他看来，未来的 AI 陪伴应该是两个场景，一个是桌面 AI 陪伴机器人，另一种则是家庭 AI 陪伴机器人。只不过，在目前，这两种场景还不是刚需产品，是 AI 陪伴成长到一定程度后的消费升级。「现阶段还是 AI 潮玩玩具的市场比较大，至少是被验证过的。」
去泡沫期，AI 玩具要找到自己的 「边界感」
任何新兴的风口产业，往往都伴随着泡沫的出现，AI 玩具市场也不例外。基于豆包、DeepSeek 等大模型的成熟，市场上出现了一些低价劣质的产品，用 AI 为噱头，趁着风口赚一波快钱就撤。对于这样的产品，简单形容就是智能音箱套上了宠物的壳子，和真正的 AI 玩具还差得远。
「市场是很热闹，但蹭热度也不在少数。而且，和硬件创业一样，差不多八成的创业公司会在明年死掉，包括那些认真做产品的公司，市场就是这样。」 文章开头的投资人说道。
同为投资人，杜宇也有着类似的感受，给出的结论同样残酷：「大概率第一批多是先烈，但第二批一定是先烈。」 在他看来，AI 玩具额市场目前的壁垒并不高，先入局者可能还能在消费者面前混个 「眼熟」，占据先发的优势。但是，半年后可能 AI 玩具产品要数以百计了，再入局难度就非常大了，除非真能做出跳脱于现有市场的差异化体验。
其实，作为两个跨界融合的 「新品」，AI 玩具的走向目前在市场上还存在着差异，多数公司在做产品时往往只关注了一环，比如 AI，但忽略掉了玩具的消费属性，如何去在二者之间做好平衡，去找到情感陪伴的价值点，才是关键。
跃然创新 （Haivivi） 方面对作者表示，外观 IP 是吸引用户的 「第一触点」，尤其对儿童和年轻群体而言，经典 IP 或萌系设计能快速建立情感连接，降低用户尝试门槛；AI 技术是留存用户的 「核心支撑」，缺乏自然交互、情感反馈能力的产品，即使 IP 再强也会沦为 「一次性玩具」。
「二者是相辅相成的关系。同时，二者的关系又会随着用户人群的变化有些差异，比如孩子可能先被 IP 吸引，但是成人用户对 AI 的智商可能会更为敏感。成功的要素比如出色的产品设计和 IP、类人的自然交互、清晰的产品场景价值 （情感陪伴、潮玩、教育功能等） 等。」
Haivivi AI 玩具
在平衡硬件与消费品逻辑之外，AI 陪伴还有关键的一点，就是要有互动，要有类似于宠物那样的依赖感和情绪价值体验，但这点往往是最难去做好的那一部分。在杜宇的观念里，这是很难去定义的，猫狗可以主动地去索取情绪价值，但 AI 如何做到，最多是基于您的一个情绪，以后它设定的一个情绪去迎合您的情绪。
「情感陪伴的这个东西它就一定要显得 『蠢』 一点，因为你只有觉得这个东西比你 『蠢』，你才会想呵护她，抱抱、亲亲、搂搂她。但 AI 时代，很多人都在想如何做得更聪明，从情绪价值的角度来说，这不符合用户依赖的逻辑，那是另一个 AI 机器人应该做的事情。」
作为 CES 上爆火的 Ropet，其联合创始人兼 CEO 何嘉斌曾提到，让机器人具有生命感是最核心的，这其实是非常复杂的产品设计+技术融合的结果。TOYCITY 负责人也认为，情感化交互其实是最难突破的壁垒，再者就是长期记忆和养成。一个成功的 AI 玩具，应该是具有情绪识别—通过语音对话识别用户情绪，利用多种眼神变化给予回应。
总的来说，AI 玩具不是简单的 AI 和玩具的融合，也不是复刻 Labubu，装个 「AI 芯」，是两个复杂产业的集合，同时又要用一个新的交互逻辑去满足用户的情绪需求。在未来，AI 玩具还要面临更多的挑战和问题，比如摄像头牵扯到的隐私问题，订阅付费的市场接受度问题，以及内容能否做到持续更迭等等。
在作者看来，AI 玩具和 AI 眼镜所面临的问题是类似的，也都是 AI 硬件会遇到的通用问题。市场是很大，基于终极的形态也必然不是 「智商税」，但尝鲜的背后不是一次性生意，提供用户的使用频率，跑通商业化是提高产业上限的关键。
「当然还有价格问题，最好在千元内，功能不要太复杂，尽量用更低的价格去给用户提供 80% 的情绪价值，那剩下 20% 的情绪价值可能需要多付三倍的价钱，我觉得大多数人是不会买的。」 杜宇说道。（本文首发于钛媒体 APP，作者｜杜志强，编辑｜钟毅）
