国金证券指出，计算机板块细分领域中，AI 产业链、智能驾驶、国产替代、出海等方向景气度较好。利润端受益于基数效应、减员增效及 AI 赋能下的成本节约，下半年经营强度将好于上半年。AI 产业链仍是核心主线，上半年落地进展显著，下半年预计实现倍数级增长，确定性较高的方向包括端侧 AI 硬件、C 端出海软件、B 端企业服务与制造业信息化、G 端/大 B 端大模型私有化部署等。细分赛道中，AI 算力、激光雷达维持高景气；AI 应用加速向上；软件外包、金融 IT、量子计算等稳健向上；教育 IT、网安等拐点显现。
