财联社 8 月 25 日讯 （记者 周晓雅）百亿私募大幅加仓之际，如何调仓换股也成为市场的聚焦点。
财联社记者通过梳理上市公司半年报、近期上市公司回购公告数据了解到，高毅资产旗下冯柳、卓利伟等名将二季度的调仓动作逐渐显现。
冯柳管理的高毅邻山 1 号远望 1 号，是目前披露持仓市值最高的私募基金，7 只重仓股合计持仓市值达到了 136.76 亿元，但较上期整体出现减持。
其中，头号重仓股连续三个季度减持，另外还有瑞丰新材、国瓷材料、东诚药业等 3 只个股也遭到减持；而龙佰集团和安琪酵母被加仓，太极集团则是首次大手笔买进前十大股东。
卓利伟则是捕捉了绩优股潮宏基，同样也是首次新进前十大股东行列。
此外，还有睿郡资产、淡水泉、迎水投资、玄元投资等多家百亿私募的调仓也在渐次浮出水面。
冯柳：首次重仓太极集团
因回购事项，太极集团披露了截至 7 月 29 日的前十大股东情况，冯柳管理的高毅邻山 1 号远望 1 号持有该股 2000 万股，为该股的第三大股东。
事实上，冯柳在今年上半年底刚新进太极集团的前十大股东行列；而一个月后，他仍维持 2000 万股的持股数不变。
今年上半年底，也是冯柳首次重仓太极集团；同时，目前披露半年报的上市公司中，太极集团暂时是高毅邻山 1 号远望 1 号唯一一只新入手的重仓股。
冯柳的入手处在太极集团股价回落后的震荡区间。数据显示，从 2023 年 5 月底股价触及 68 元的高位后，太极集团经历了较长时间的股价回落。仅今年上半年，太极集团的股价跌幅也超过了 10%。
从经营业绩来看，太极集团今年上半年营收净利双双回落。中报数据显示，上半年太极集团营收 56.58 亿元，同比下降 27.63%；归属于上市公司股东的净利润则是 1.39 亿元，同比下降 71.94%。
对此，太极集团表示，公司营收和利润下降主要受相关政策以及部分产品社会库存持续消化等因素影响。
而下半年以来，太极集团的股价已经累计反弹超过 11%。
除了太极集团以外，龙佰集团也在二季度被高毅邻山 1 号远望 1 号增持 800 万股，至 8800 万股，这也是连续第二个季度增持；安琪酵母同样被连续 2 个季度增持，持股数增加了 350 万股至 3500 万股。
头号重仓海康威视再减持
不过，从已披露的上市公司半年报来看，冯柳还对 4 只持仓个股进行减持。
常年位居高毅邻山 1 号远望 1 号头号重仓股，海康威视在众多持仓个股中的减持力度最大，二季度被减持了 1200 万股。虽然截至二季度末，持股市值仍达到 93.73 亿元，暂列冯柳已披露重仓股之首，但持股市值较前一季度缩水了 13.72 亿元。
这也是冯柳第三个季度对海康威视进行减持，从去年四季度至今年上半年底，海康威视的股价跌幅超过 14%。
瑞丰新材也被冯柳较大幅减仓，高毅邻山 1 号远望 1 号在二季度对该股减少了三成以上的仓位，截至上半年底的持股数为 850 万。
值得留意的是，同期，多个在前十大流通股东的机构调仓方向分化。比如，全国社保基金 109 组合新进该股的前十大流通股行列，原本在此行列的基本养老保险基金一二零五组合也增持了两成左右仓位。
而王崇管理的交银新成长也有减持动作，朱少醒管理的富国天惠精选成长的持股数不变。
另外，同是医药板块个股，东诚药业在二季度被减持 400 万股，这是时隔去年四季度以后再次出现的减持动作。
卓利伟：重仓潮宏基
高毅资产旗下的另一位基金经理卓利伟，截至 8 月 24 日，则是披露新进潮宏基的重仓股行列的消息。截至今年 6 月底，他管理的高毅利伟精选唯实基金，持有潮宏基 594.63 万股，为第七大流通股东。
多只公募基金也在同期大手笔入手该股。数据显示，截至 6 月底，焦巍和秦锋在管的银华富利精选、史博管理的南方绩优成长等多只基金均新进该股前十大股东行列。
公私募产品的共同加仓下，潮宏基今年上半年的经营业绩也有着亮眼的表现。该公司在 2025 半年报提到，上半年经营业绩逆势增长，实现营业收入 41.02 亿元，同比增长 19.54%；归属于上市公司股东净利润 3.31 亿元，同比增长 44.34%。
随着半年报披露，多家卖方机构也给出了 「买入」「增持」 评级。天风证券的研报提到，潮宏基从 24Q4 走出强成长曲线，具备产品差异化、终端运营数字化、加盟商赋能等多维度优势，业绩增长持续性值得期待，建议关注国内加盟拓店、新品牌及海外市场的成长空间。
多家百亿私募调仓动作显现
除了高毅资产以外，还有逾 10 家百亿私募的调仓动作也在上市公司半年报现身。
比如，睿郡资产旗下 4 只私募产品的合计已经现身在 9 只个股的前十大流通股东中，其中，董承非管理的睿郡有孚 1 号新进兔宝宝、扬杰科技等个股，而睿郡有孚 3 号则是减持了芯朋微。
淡水泉旗下的华润信托·淡水泉平衡 5 期集合资金信托计划对生益科技的持股数不变；龙蟠科技则是迎水投资已披露的持仓中，持仓市值最大的 1 只个股，由迎水日新 9 号私募证券投资基金持有，持股市值达到 5157.13 万元。
玄元投资旗下也有多只私募产品出现在上市公司的前十大流通股东，恒力石化被该私募旗下 3 只产品重仓，且二季度持股数维持不变，合计持股市值超过 30 亿元。
