文｜略大参考，作者｜杨知潮，编辑｜原野
2016 年，乐视资金链问题爆发，象征着长视频的乱战时期结束。自此，长视频行业进入了长达八年的三足鼎立状态。
但在商业世界里，「三角形」 从来都不够稳定——老大和老二打仗，老三经常会出局，比如百度外卖、和其正凉茶。
长视频行业，动摇的讯号也已经在最近出现。
爱奇艺二季度财报出现了明显的净利润下滑，其上半年多款剧集没有达到预期结果。与此同时，腾讯视频却涌现了四部爆款，优酷仅一个白夜剧场，就连出了 《边水往事》《微暗之火》《新生》 三部口碑好剧。今年上半年，根据酷云 《2024H1 剧集全端播放量报告》，优酷剧集播放量升至行业第二。
很难说腾讯视频和优酷之间谁更优秀。但仅就 2024 年上半年来说，爱奇艺的爆款生产能力已经暂时落后。不难看到，这个趋势如果持续，那么，长视频也会进入到双雄逐鹿的竞争格局——就像互联网行业的多数赛道一样。
01 长视频进入最后淘汰赛？
相比于 「你死我活」 的电商、汽车、本地生活行业，长视频的竞争烈度显得没有那么高。这个行业一直拥有足够的增量，使得三家平台同时拥有漂亮的业绩。
但眼下，长视频行业释放出了进入淘汰赛的讯号。一个明显的变化是，长视频平台的业务开始出现分化。
上周，爱奇艺发布了二季度财报，收入同比下滑 5%、净利润同比下滑 81%。财报发布后，爱奇艺当个交易日迎来了 15.58% 的大跌，第二个交易日再次大跌 10%。
回望 2022 年，爱奇艺首次实现了全年盈利，意气风发的龚宇发布了一封 《致投资人的一封信》。在信里，龚宇提到：我们实现了由 「爱奇艺能够打造爆款」 到 「爱奇艺是爆款制造营」 的转变。
爱奇艺能够打造爆款，当然是事实，但 「爆款制造营」 的能力，仍然有待观察。
2022-2023 年，爱奇艺涌现了包括 《狂飙》 在内的 5 部 「热度破万」 的剧集。但今年上半年，爱奇艺仅涌现了一部这样的剧集，即一季度开播的 《追风者》。
更重要的是，爱奇艺 「迷雾剧场」 今年口碑不佳，在悬疑厂牌大战中输给了优酷 「白夜剧场」。
2024 年上半年，包括 《错位》《看不见影子的少年》《不可告人》 在内的剧集，均没有复刻过去迷雾剧场爆款剧集的神话。
而另一边，2024 年，优酷的 「白夜剧场」 连出三个爆款。《微暗之火》 开分就获得了豆瓣评分 7.6 分的高分。《边水往事》 播出后票房口碑双丰收，最新的豆瓣评分已经涨到 8.2 分，是豆瓣历史上开分最高的国产网剧。《新生》 集均播放量一度获得 2024 纯网播剧、精短类剧集和悬疑剧集第一的成绩。
古装剧集方面，优酷上半年 《花间令》、《惜花芷》、《墨雨云间》 迎来三连爆。其中 《墨雨云姐》 成为上半年 「剧后」，综艺方面，《这是我的岛》 上线 38 小时热度破万，《无线超越班》 在全网收获数千热搜。
腾讯那边，今年一季度，腾讯视频接连推出 《繁花》《庆余年 2》《与凤行》《玫瑰的故事》 四部爆款。其中，《庆余年 2》 更是成为了上半年的 「剧王」。
如果说 2023 年爆款齐出的腾讯视频、爱奇艺、优酷之间是难分高下的三足鼎立，那么截至目前的 2024 年，爱奇艺略显落后，长视频战场的竞争更像是腾讯和优酷的双雄逐鹿。
02 爆款的持续密码
在早期的长视频行业，爱优腾之间的差异化并不明显，他们都在寻找古装恋爱剧集这样的共同最优解。由此带来的一个局面就是：用户更像是 「候鸟」，哪里有好剧，就开哪个平台的会员。
但长视频竞争到今天，用户忠诚度正在变得更加重要——它直接关系到用户质量。平台也在通过多维度的发力，争取更高质量的忠诚用户。
改变体现在多个方面。
以优酷为例，它的发力核心是人才——这也是全球内容产业通用的密码。优酷提出过一个观点：好内容+好主创+演员适配，是优酷增加爆款概率的唯一公式。
在内部，优酷已经逐步建立了剧集工作室制和制片人中心制，其主题是一致的：给予内容一线更多灵活性和主导权。《边水往事》 制片人张元欢在采访中提到：「这类具有冒险性质的项目能够成行，一定是平台和创作者的理念高度契合」。这种理念契合，能够为创作者带来创作安全感。
在外部，优酷与许宏宇、周木楠等优秀创作者，特别是上升期的新锐创作者合作。在合作的过程中，优酷善于挖掘新演员、新导演、新编剧，比如李宏毅、孙珍妮在与优酷合作之前，都还只是刚刚崭露头角的年轻演员——好的创作者永远是稀缺的，因此只有拥有自己的 「造血能力」，才能真正 「永远拥有」 优质的创作者。
腾讯视频同样看重创作者，他们给予了创作者充分的打磨时间与创作自由度，允许高投入、长周期和创新性。这一理念在 《三体》《繁花》《漫长的季节》 等剧集中都得到成功的验证。
爱奇艺这边，也在 2024 年开始改变网络电影分账模式，试图优化平台和内容创作者的关系。但在新模式见到明显成效之前，爱奇艺有关创作者的烦恼似乎更明显——老朋友米未传媒倒戈腾讯，综艺制片人谭娜跳槽优酷。
好的创作者带来好的内容，而持续的好内容最终会沉淀为 「品牌心智」，也就是差异化。毕竟，前者只能换来候鸟型用户，后者才能带来持续性的订阅。
03 谁会出局？
三角形是物理上最稳定的结构，但商业竞争里，二元竞争才是常态。
行业里可以有许多第二梯队玩家，但第一梯队，通常只有两家：比如外卖行业的美团-饿了么、直播行业的斗鱼-虎牙、饮料行业的可口-百事、支付行业的微信-支付宝、短视频行业的抖音-快手。
企鹅电竞就是这种规律的 「受害者」。在虎牙、斗鱼分走了绝大部分的游戏直播用户的前提下，市场无法容纳、也不需要第三家主流直播平台，这家平台最终于 2022 年 6 月关停。
「TOP2」 才是互联网世界的常态。
「三足鼎立」 多年的长视频行业，在过去的很长时间里曾经成为异类。
爱奇艺、优酷、腾讯视频一直牢牢占据第一梯队的位置。很多时候，三家平台的业绩都是 「共进退」 的。比如 2017 年，优酷推出了 《白夜追凶》 这一可以竞争最近十年最佳的网剧，间接带来了网剧的黄金时代，三家平台都竞相发力，相继推出了大量优质内容。三个竞争对手看起来更像是 「盟友」。
直到今年，「TOP2」 定律在长视频竞争中的存在感越发明显。
这背后深层次的原因是，在当下的环境中，和平共处永远是表象，激烈竞争才是常态。腾讯视频坐拥最大的用户体量，优酷在悬疑、古装等品类 「多箭齐发」，同时面临半年一部 「热度破万」、优质创作资源出走危机的爱奇艺明显在这一轮的竞争中显出颓势。
2023 年爱奇艺世界大会上，CEO 龚宇曾经感慨：这个行业最难的时候过去了。
「应该是过去了。」 他随即补充道，特意加上了 「应该」 两个字。如今看来，长视频行业最难的时候确实过去了，但对于爱奇艺而言，新的艰难剧本或许正在开启。
