新华财经上海 6 月 16 日电 近期，监管部门叫停多地汽车金融 「高息高返」 业务。这一曾被银行和经销商视为 「双赢」 的营销模式，在实际操作中逐渐演变为损害消费者权益、扰乱市场秩序的行业乱象。
业内专家分析，这种以高额返佣驱动的营销模式不仅扰乱市场秩序，更将成本转嫁给消费者。随着监管部门重拳出击，汽车金融市场正迎来深度调整。未来，汽车金融市场将回归服务本质，通过科技赋能和差异化竞争实现健康发展。
贴钱营销
「贷款买车成为销售人员的主推方案，全款买车反而常常不受待见」「全款买车比贷款买车还贵」……这些现象，不少有购车经历的消费者深有体会。
近期，上海证券报记者以购车人的身份在广州、深圳等地的汽车 4S 店走访发现，不少经销商以 「两年免息」 为宣传噱头。具体来看，部分新能源汽车经销商采取前两年零利息，仅还本金，再将后几年利息升高。
「5 月底，跟我们合作的银行暂停了车贷 『高息高返』。银行将 15% 的车贷返佣比例降为 5%。银行补贴车价的力度将大幅减少。」 北京一家汽车 4S 店的销售经理陈磊说。
所谓 「高息高返」 业务，是指有的商业银行与经销商合作开展汽车金融业务揽客，银行以高返佣吸引经销商参与，经销商则通过银行返佣补贴车价，在销售端力推合作银行产品。通过该模式，相关银行可以扩展汽车金融市场份额。
「我们买车办理 5 年贷款，前两年免息，后三年合计利息 24%，但前两年的利息要等到第三个月才以 『劳务报酬』 形式返还。如果想提前还款，还得支付违约金，必须满两年才能申请。」 北京一位消费者告诉记者。
「银行赌的就是客户两年后不会提前还款。」 深圳某 4S 店销售经理李浩表示。业内一份统计显示，仅 30% 的客户能在两年内结清贷款。这意味着剩余 70% 的借款人将继续承担高额利息，覆盖银行前期成本。
不过，各家银行的执行标准不一致，有的银行为抢占市场份额会 「贴钱营销」，可能面临损失。比如，部分区域性银行由于融资渠道有限，无法承受更长的亏损周期，在价格战中往往被迫跟进更优惠的条款。例如，延长免息期或不收违约金。
「当客户在第 25 个月提前还款时，银行不仅损失预期利息收入，还要承担资金成本、渠道维护等长期投入。目前银行都是贴钱抢份额。今年一季度商业银行净息差已降至 1.43%，确实已经耗不起了。」 某家股份制银行的贷款经理表示。
随着汽车金融行业竞争日益激烈，金融机构为抢占市场份额不断压低客户利率，同时提高对经销商的返佣比例，导致行业利润空间被过度压缩。记者调查发现：一方面，部分经销商利用银行一次性支付佣金和允许提前还款的规则，诱导客户提前结清贷款以重复获取返佣，甚至对客户隐瞒返佣事实，严重扰乱了市场秩序。另一方面，消费者权益受到直接损害，例如，买车被强制搭售高佣金金融产品，或面临不透明的服务条款等。
高额返佣模式或将 「落幕」
「当前，大部分银行陆续取消 『高息高返』 政策，包括大额免息等优惠，意味着消费者通过分期贷款购车的成本将显著上升，未来车价的优惠幅度也可能随之缩减。」 广州蔚来汽车的一位销售经理表示。
记者在上海、浙江、江苏等多地的汽车经销商处了解到，他们均已接到银行通知，暂停相关合作。而涉及的合作银行包括工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行、中国银行等国有大行，也有平安、招行等股份行。
深圳一家红旗汽车 4S 店的销售人员透露，之前部分车企 「高息高返」，甚至能把利率做到 5% 至 6%，如今已经回归至 2% 左右，5 年期贷款仍可 2 年免息，也能提前还款。不过，当前仍然存在和车险捆绑销售的情况。
广东省大湾区新能源汽车产业技术创新联盟秘书长张瑞锋表示，当前银行与 4S 店合作的 「高息高返」 汽车金融模式，虽能短期抢占市场，实则暗藏多重风险。具体来看，银行方面，客户提前还贷使银行利息收入减少，且前期高额返佣成本无法回收，利润受损，同时还面临客户信用风险增加的问题。市场秩序方面，高额返佣破坏公平竞争环境，部分经销商诱导客户虚报资料等违规操作，扰乱了市场秩序。消费者方面，可能背负高息债务，一些 「高息高返」 业务利息不透明，且经销商还可能通过其他手段套取贷款，损害消费者权益。
随着监管趋严，「高息高返」 模式将逐渐退出市场。业内专家认为，未来，金融机构须优化贷款产品设计，提供更透明、低成本的金融服务，真正满足消费者需求。同时，经销商应转变盈利模式，减少对金融返佣的依赖，通过提升服务质量增强竞争力。
汽车金融应回归服务本质
总的来看，汽车金融市场正迎来深刻变革。曾经以高额返佣驱动的野蛮增长模式已难以为继，行业亟须回归金融服务本质。
招联首席研究员董希淼表示，「高息高返」 不具有可持续性。在银行存在获客压力，以及汽车经销商垄断销售渠道的双重背景下，银行希望通过为汽车经销商提供高额返佣，扩大在汽车消费领域的市场份额，但银行当前本身还面临着净息差收窄压力，长期维持该模式会导致其增加非常规的经营成本。
北方工业大学汽车产业创新研究中心研究员张翔建议，银行和经销商应该回归理性竞争，减少对高返佣模式的依赖，真正从消费者需求出发，提供透明、合理的金融产品。同时，监管部门也应加强市场规范，防止类似乱象再次发生，推动汽车金融市场向更健康、可持续的方向发展。
从整体趋势来看，张瑞锋认为，未来汽车金融行业将回归服务本质，金融机构会通过提升审批效率、定制化产品来增强竞争力。科技驱动下，大数据风控将实现精准定价。市场呈现多元化竞争，厂商系金融公司和互联网平台各展所长。在监管规范下，行业将建立透明化体系，切实保护消费者权益，实现健康发展。
编辑：尹杨
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