文 | 半导体产业纵横
市场调研机构 Omdia 最新报告显示，2024 年中国企业已掌控全球 65% 的偏光片产能，预计到 2027 年这一比例将突破 80%。而更引人注目的是，2025 年中国显示面板产量将首次占据全球 70% 的市场份额。
中国面板的全球新坐标
全球显示产业正在经历一场历史性转折。当时间进入 2025 年，中国在全球显示面板生产地图上标注了一个醒目的坐标：70%。这意味着全球每生产 10 块显示面板，就有 7 块来自中国工厂。
这一主导地位在智能手机领域尤为突出。TrendForce 集邦咨询数据显示，2024 年中国大陆系面板厂在手机面板市场的占有率达到 68.8%，2025 年有望突破 70% 大关。京东方稳居全球智能手机面板出货量首位，2025 年预计出货量将达到 6.10 亿片。
排名第四的华星光电自 2022 年起加强了与小米的合作关系。该公司的出货量预计到 2025 年将小幅增加至 1.92 亿台。排名第五的天马预计将保持稳定的出货量，在 2024 年达到 1.88 亿台，并在 2025 年保持稳定，因为 LTPS LCD 需求的下降被 AMOLED 需求的增加所抵消。
来源：TrendForce
在液晶电视面板领域，中国企业的优势同样明显。2025 年第一季度全球大尺寸液晶电视面板出货量达 6300 万片，京东方独占 25.9% 的市场份额，华星光电和惠科分别占据 20.2% 和 14.4%。
数据显示，中国显示面板产业 2024 年市场规模达 1.3 万亿元，已占据全球半壁江山。两大主流显示技术：液晶显示器 2024 年市场占比 56.25%，有机发光二极管 2024 年市场占比 14.51%。显示器出口面积全球占比超 74%。15 条主动矩阵有机发光二极管 （AMOLED） 产线正挑战韩国霸主地位，柔性屏与 MiniLED 技术掀起新一轮显示革命。伴随着技术的不断迭代进步，新型显示的应用领域也在进一步拓展，不仅在传统显示领域如手机、电视、电脑中广泛应用，还将深入车载显示、虚拟现实、增强现实、可穿戴设备等新兴领域，为用户带来更为丰富和沉浸式的视觉体验。
产能狂飙的背后
这背后，是两大核心驱动逻辑的强力支撑。
资本并购加速了产业垂直整合。今年年初，偏光片制造商杉杉股份称公司下属相关子公司已于 2024 年 12 月 31 日完成了对 LG 化学旗下在中国大陆、韩国及越南的 OLED 偏光片等业务 （SP 业务） 及相关资产的收购交割。
根据 Omdia 数据，LG 化学的 SP 业务在全球处于领先地位。2022 年，其 OLED 电视用偏光片占据全球 40% 的市场份额，位居世界第二；其车载显示屏用偏光片占据全球 25% 的市场份额，并与世界主流上下游客户建立了长期稳定的合作关系。
据杉杉股份方面介绍，LG 化学上千项 OLED 和车载偏光片等相关技术专利，为企业新产品和技术开发奠定了坚实的基础，扩大并丰富了现有产品线，企业将实现从 LCD 偏光片到 LCD+OLED 偏光片的业务转型，同时拓展了产品在车载、VR、IT 等多个应用场景的应用范围。
去年此时，总投资 55 亿元的恒美光电 （二期） 全球首条 3000mm 超宽幅偏光片项目在苏州昆山动工建设。据悉，恒美光电 （二期） 预计于 2026 年第一季度建成投产，项目达产后可新增年产能 1.2 亿平方米，年产值超 60 亿元。
近十年，恒美光电不断加码大尺寸偏光片。2014 年，恒美引进 1.5 米偏光片产线；2017 年，恒美率先投建了全球首条超宽幅 2.5 米产线；2024 年，建设全球首条 3000mm 超宽幅偏光片项目。
恒美光电股份有限公司表示，超宽幅偏光片生产线相比窄幅生产线具有明显优势。超宽幅不仅可生产更大尺寸偏光片，提高偏光片单位面积的售价，还可提高偏光片的裁切利用率，使产品更具备成本优势。
双轨并行的战略选择。面对显示技术的代际更替，中国企业采取了 LCD 与 OLED 双轨并行的策略，在两条战线上同时发力。
在传统 LCD 领域，中国厂商凭借规模优势和持续技术升级，已掌控全球市场主导权。2024 年全球 LCD 面板出货量保持稳步增长，中国企业在 TV 面板市场份额达 64%，预计 2025 年将进一步提升至 69%。
在代表未来的 OLED 领域，中国企业正加速追赶。2024 年 AMOLED 智能手机面板出货量同比增长 27%，2025 年预计增长 5.2%。京东方、维信诺、深天马等厂商纷纷打入苹果供应链，标志着中国 OLED 技术获得国际顶级品牌认可。
据财报数据，2024 年，京东方 A 营业收入为 1983.81 亿元，同比增长 13.66%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 38.37 亿元，较 2023 年的-6.33 亿元成功扭亏为盈。同期，就面板业务而言，维信诺和深天马 A 尚处于亏损之中，但亏损金额相比 2023 年明显收窄。TCL 科技旗下的显示业务平台华星光电，2024 年营收和利润分别为 896.68 亿元和 55.44 亿元，营收增长超 20%，盈利大幅扭亏为盈。
OLED 电竞显示器面板成为增长最快的细分赛道之一。2024 年全球出货量同比暴增 132%，2025 年预计增长 69%。三星显示和 LGD 两大韩企目前主导供应，但中国面板厂已在加速布局。
寻找增长的第二曲线
当智能手机市场趋于饱和，中国面板企业将目光投向更具潜力的新兴领域。
据 Omdia 数据显示，2024 年全球汽车显示屏面板市场出货量达到了 2.32 亿片，相较于前一年度增长了 6.3%。
中国市场，作为全球最大的汽车生产和消费市场之一，其对汽车显示屏面板的需求尤为突出。随着抬头显示面板 （HUD）、乘客娱乐屏、智能后视镜等创新产品加速渗透，行业正迎来新一轮增长机遇。HUD 通过将车速、导航等关键信息直接投射至挡风玻璃，有效降低驾驶分心风险；后排乘客显示器则集成娱乐、交互功能，显著提升乘坐体验；智能化后视镜进一步融合行车记录、夜视增强等功能，全方位升级驾驶辅助性能。
京东方以 17.6% 的市场份额稳居榜首，出货量达到了 4090 万片，同比增长 16%，在汽车品牌合作领域，京东方与东风风行、极氪、奇瑞、吉利、长安汽车等均保持合作。值得关注的是，京东方精电与小鹏汽车构建了深度战略合作伙伴关系，为其提供高标准的显示总成解决方案。其中，京东方为 2025 款小鹏 G9 专属定制近 30 英寸高清智能双联屏，还为小鹏 G6 配备 10.25 英寸全液晶高清仪表屏，以技术创新赋能车型智能化升级。
天马以 3690 万片的出货量位居市场第二，占据 15.9% 的份额，同比增速达 25%，在五大供应商中增速最快。其在柔性显示、微型显示等领域的技术创新，为汽车显示市场的持续增长提供了强劲动力。其合作的汽车品牌包括比亚迪、长城、吉利、红旗、宝马、福特、本田等，涵盖了从 7 寸到 12.3+27 寸联屏的各种显示需求，包括仪表显示、中控显示、副驾显示和后视镜显示等。友达光电以 10.5% 的市场份额排名第三，出货量达到 2440 万片，同比增长 5%。
电竞显示器成为另一个爆发点。2024 年全球 LCD 电竞显示器面板出货量达 3242 万片，同比增长 12%。去年下半年发售的游戏 《黑神话：悟空》 为中国市场带来额外电竞显示器需求，推动整个品类快速增长。不过 TrendForce 预计 2025 年增长将放缓至 5%，主要因缺乏类似刺激因素。
OLED 显示器正成为高端电竞新宠。华硕、微星等品牌在 COMPUTEX 2025 展会上均展出 27 吋 500Hz 的 QDOLED 电竞产品，两家公司 2025 年的 OLED 显示器面板需求量将翻倍增长。其中，华硕的需求量预计突破 50 万片。
市场竞争格局中，AOC、HKC、泰坦军团、KTC、SANC 等本土品牌占据线上市场前列，新兴品牌通过性价比和细分需求快速抢占份额。然而，销量前五的品牌中没有联想、华硕、三星、LG 等国内外大厂，反而是以这些名气较小的品牌为主。
手机、PC、平板电脑等领域，大牌厂商抢占了绝大多数市场，正所谓 「马太效应明显」。电竞显示器市场却截然相反，功能单一加上价格差距或许是主要原因。
在技术迭代与政策补贴的双重驱动下，高分高刷显示器价格大幅下探—— 从昔日数千元的高端定位降至千元甚至数百元区间，性价比提升显著，自然吸引大量消费者关注。目前这些品牌的电竞显示器销量领跑市场，核心优势正源于价格亲民的市场策略。相比行业头部品牌，中小厂商的显示器在品控与色彩校准方面存在明显短板。不少消费者在电商平台及社交渠道反馈，部分小厂产品存在屏幕坏点、背光不均等质量问题。
中国电竞显示器行业近年来呈现快速增长和技术升级的双重特征。市场规模方面，IDC 数据显示，2025 年中国电竞显示器市场增幅预计达 12.4%，渗透率突破 62%，成为行业主导品类，成为 PC 显示器增长的核心驱动力。即便该领域消费者对产品要求更严苛，如此庞大的市场规模仍值得企业深度布局。
国内市场的以旧换新政策也带动电竞内需，促使本土二线品牌积极扩增 OLED 显示器产品线。这为中国面板企业提供了切入高端市场的契机。
大尺寸化是另一个明确趋势。2025 年全球面板出货面积预计同比增长 4.2%，高于出货量增幅。在电视等品类尺寸持续上移的推动下，2025 年大尺寸面板总营收预计将达 727 亿美元，同比增长 3.5%。
结语
显示技术从来不是单纯的材料竞赛。日韩企业曾凭借偏光片专利构筑护城河，三星更以 OLED 技术卡住全球脖子。但杉杉股份收购 LG 化学 SP 业务的案例揭示了另一种可能：中国企业正在通过资本并购完成技术补位，将 「买来的生产线」 升级为 「自主的技术路线」。这背后是十年间对 LCD 与 OLED 双轨战略的精准把控——既用 LCD 产能压制成本，又以 AMOLED 产线冲击高端。
中国面板产业的崛起，有产业政策的系统布局，有地方政府的资本托举，有消费电子浪潮的裹挟推动，但核心密码始终未变——是在技术封锁下撕开裂缝的决绝，在亏损周期里咬牙坚持的韧性，以及对 「长期主义」 近乎偏执的坚守。
如今，这场跨越二十年的产业长跑仍在继续。
