今年 7 月，招商银行经典版白金信用卡则突改规则，要求 「1 万积分＋18 万消费」 才能免年费，引发持卡人愤怒销卡潮。该卡一度因积分换年费、机场贵宾厅、体检等权益深受高净值商务人群追捧。
微众银行 （储蓄卡业务） 的会员礼包也被指缩水：网友直呼 「太离谱」：原有的腾讯视频 SVIP 变成了 VIP，投屏到电视机需要付费，QQ 音乐会员从超级会员降级为豪华绿钻，抽纸从 130 抽六包，变为 100 抽六包，一包省 30 张纸巾，能给微众省多少钱呢？
银行借此筛高贡献客户、降低成本；持卡人则觉性价比骤降，直呼背刺。这一变动折射行业步入存量竞争，权益普遍缩水。
业内人士表示：银行需以分层会员、场景联名、数据化服务、跨界 「信用卡＋」 等创新提升单客价值，而非简单砍权益。
权益降级后，咖啡券从星巴克变成了瑞幸和奈雪
可见，权益缩水覆盖了交通出行、餐饮娱乐、积分兑换等领域。
2025 年起，建设银行的 6 款高端卡全面停用境内机场贵宾厅，其中 4 款取消道路救援，3 款取消全球医疗救援及国际旅游援助。浦发银行自 2025 年一季度起下调境外消费返现比例，并砍去缤纷文旅、游乐园、文化馆等场景权益。
华夏银行今年起把境内外机场、高铁贵宾室等 7 项增值服务改为 「主卡专享」，附属卡不再共享。宁波银行将汇通白金卡礼宾车权益改为 「季度 1 次、全年 4 次封顶」，整体下线健康关怀类服务。上海银行取消吉祥航空联名卡的机场、高铁贵宾礼遇，中信银行则砍掉了 「36+1」 中的滑冰、马术、瑜伽。
权益缩水是成本压力、盈利模式调整与行业策略变化的综合结果。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜告诉笔者：成本压力：银行息差收窄、信用卡交易金额下滑、获客成本上升，迫使银行 「降本增效」。未来盈利模式需要调整，高权益 「以量取胜」 的模式难以为继，转向高净值客户、高贡献用户的 「精耕细作」。前几年信用卡新规全面实施，要求银行规范发卡、加强消费者权益保护，倒逼银行调整权益配置。
信用卡市场进入存量竞争时代，发卡量增速下滑、信用卡消费交易额成为普遍现象。
截至 2025 年一季度末，多家 A 股上市银行出现 「发卡量或流通卡量负增长」，且信用卡交易额普遍同比下降 5%–10% 左右。招商银行信用卡流通卡 9,720 万张，较年初减少 2.7%；平安银行信用卡流通卡 6,380 万张，较年初下降 3.1%；中信银行信用卡累计发卡 10,550 万张，较年初下降 1.6%。
从信用卡贷款余额来看，2025 年一季度末兴业银行信用卡贷款余额 4,030 亿元，较年初下降 5.2%；浦发银行信用卡贷款余额 3,920 亿元，较年初下降 4.7%。光大银行信用卡贷款余额 4,460 亿元，较年初下降 3.9%。
此外，建设银行 2025 年一季度信用卡消费交易额 7,800 亿元，同比下降 8.9%；工商银行则为 9,200 亿元，同比下降 7.4%。
权益缩水、「砍成本」 只能是短期手段
招行 「经典白」 新规发出后，一些网友在微博、小红书等社交媒体发帖吐槽，甚至出现注销潮，部分用户转投他行。
微众银行发给会员的 「缩水」 抽纸，每包成本仅节省 0.1-0.2 元，象征意义大于实质。但被用户拍照吐槽 「连纸都省」，也容易触发 「服务降级」 舆情。高净值客群对体验敏感度更高，品牌形象受损的隐性成本远高于纸巾本身。
银行更加精细化地管理成本与收益。业内人士表示：虽然缩减权益是一种直接的成本削减手段，但长远来看，可能导致高净值客户流失，评估这一风险需要综合考量客户的满意度调查结果、客户服务部门的反馈以及市场上的竞争态势。
为了避免高净值客户流失，银行需要采取积极措施。除了提供个性化服务之外，还可以推出更高收益的产品作为补偿。此外，通过建立更深层次的关系，比如专属理财顾问服务或者定制化的金融解决方案，可以有效增强客户的忠诚度。
上述人士认为：权益分层上，银行可对于 50 万以上存款用户给予一定的利率优惠，对于 500 万以上存款用户配专属理财顾问、高端医疗；在产品升级上，可上线 「活期+」 等收益更高的存款产品，以收益补权益，既降本又稳存。
银行向 「数据化服务+场景化权益」 转型
银行需要创新，例如开发联名卡或提供场景化权益，以满足特定客户需求并增强客户粘性。这些创新方式不仅能够保持利润水平，还能提升用户体验。
如何避免高净值客户转向其他机构？柏文喜认为，银行应以 「个性化服务+高收益产品」 替代权益，强化客户粘性。如招行金葵花客户提供专属客户经理、税务规划服务，非标准化权益替代标准化权益。微众银行推出 「高端定制理财」（比如年化收益达到 4-5%），比权益更具吸引力。同时银行辅以技术绑定，通过 APP 嵌入客户生活场景 （如一键预约就医、跨境支付优惠），增加迁移成本。
银行也正向 「数据化服务+场景化权益」 转型。中信银行通过 「36+1 权益」 大数据分析，剔除低使用率权益 （如马术课），保留刚需权益 （如机场接送）。浦发银行利用客户消费数据，定向推送 「境外消费返现」 活动，提升单客贡献。
在场景化权益方面，招行联名卡与万豪、国航合作，消费积分直接兑换酒店住宿、机票升舱，权益与场景深度绑定。平安银行信用卡绑定 「车主生态圈」，消费返现用于加油、洗车，权益使用率提升 30%。
新金融专家余丰慧告诉笔者：银行业确实在向 「数据化服务」 和 「信用卡+场景」 的方向转型，包括一些银行利用大数据分析为客户提供量身定做的产品和服务，同时通过与各种消费场景的合作，如旅游、餐饮等，来增加信用卡的使用频率和单客价值。这种转型不仅能弥补因削减传统权益而带来的损失，还能够开辟新的收入来源，并提高客户的整体满意度。（文章首发于巴伦中文网，作者｜孙骋，编辑｜蔡鹏程）
更多对全球市场、跨国公司和中国经济的深度分析与独家洞察，欢迎点击 https://www.barrons.com.cn
