文 | 周天产业分析，作者 | 晏川
当时隔多年，再次回顾此时，或许会有更深刻的体感，AI 眼镜开始转动命运的齿轮。划时代的交互终端变革就在此刻拉开了序幕。
6 月 26 日，雷军重磅发布小米 YU7，前菜就是小米的首款 AI 眼镜。据 XR Vision 消息，小米 AI 眼镜在 15 天内完成了 8 万副的销量，几乎要清空首批库存。
7 月 26 日，阿里巴巴在 WAIC 2025 展示出其首款 AI 眼镜，并表示夸克 AI 眼镜预计将在年内正式发布。
7 月 28 日，Ray-Ban Meta 母公司 EssilorLuxottica 发布 2025 年第二季度及上半年财报。Ray-Ban Meta 眼镜上半年销量同比增长超过 200%。有报道称，Meta 正在研发新一代 AI 眼镜。Ray-Ban Meta 烧起来了 AI 眼镜的火，又亲自添了一把柴。
至此，百镜大战白热化趋势愈发明显。
01 为什么是 AI 眼镜
AI 眼镜之所以显得如此重要，是因为业内基本达成了一个共识：AI 眼镜将成为下一个超级入口。雷军在发布小米 AI 眼镜时就称其为 「面向下一代的个人智能设备」「随身 AI 入口」。
这背后是多重因素的推动。
一方面，智能手机的发展已经到了瓶颈。从乔布斯 2010 年发布 iPhone4 以来，手机行业经过 15 年的内卷，技术已经接近顶点，现在手机厂商能做的事只是在原有的基础上雕花，手机代际更新间的差距在逐渐缩小，难以再做出重大的技术突破，来催成下一个 「iPhone4 时刻」。
消费者为新机买单的意愿也在缩减。TechInsights 研究显示，2024 年全球平均换机周期已达 51 个月。「一机用五年」 意味着手机厂商需要寻找新的增长点。正如蜂巢科技 CEO 夏勇峰所言：「手机产业的成熟技术必然出现外溢，需要新的硬件载体承接」。
作为随身设备，依靠触摸交互的手机在使用场景中还是略显繁琐，例如扫码支付，需要拿出手机-解锁-打开微信/支付宝-点击扫一扫，即便手机厂商提供了各种快捷方式来省略其流程，仍然不如 AI 眼镜 「看一眼支付」 来的方便快捷。Rokid 创始人祝铭明就表示 「手机已是 『外挂器官』，而眼镜离大脑更近，效率更高，甚至可能成为 『非侵入式脑机接口』 的雏形」。
另一方面，是和 AI 眼镜相关的技术成熟让它具备了成为现实的可能性。2025 年各种 AI 硬件都开始抬头，不论是无人艇、人形机器人还是 AI 眼镜，其中有一个很重要的原因是大模型的能力在不断拉升。AI 技术的跃升让眼镜的实时交互成为可能。在 XREAL 创始人徐驰看来，AI 不仅改变了交互方式，更重新定义了终端的价值——就像多点触控催生了 iPhone，AI 将催生以眼镜为核心的下一代计算平台。「七成大模型，三成在硬件」。
AI 为眼镜提供了软件上的支持，显示技术的进步则在硬件层面为 AI 提供了载体。AR 设备面临着展现性、佩戴性和续航性的不可能三角。为了追求内容的丰富性和沉浸性体验，AR 设备通常又大又沉，不适合日常使用的场景。
以 Apple Vision Pro 为例，重量达到 600-650 克，身边购买了 Vision Pro 的朋友曾抱怨 「Vision Pro 最多戴半小时，脖子就酸痛无比」。更别说它还需要外接电池来进行工作，电池重量也达到 353 克，续航却只有可怜的 2 小时。
AI 眼镜显然不能做的如此沉重，而要做到轻便易携离不开 Micro LED 和光波导技术。Micro LED 可以制造出 PPI 极高的显示屏, 自发光的特性使其可以具备极高的峰值亮度和极高的对比度。这意味着它可以将一块手机屏幕浓缩到米粒大小，并且在自然光强时也能够清晰投射出虚拟信息。
将这样一块微显示屏放在镜腿之中，再通过光波导技术将其投射在镜面上，就将镜片变成了显示器。光波导技术利用了光的全反射原理，当光从高折射率介质射向低折射率介质时，若入射角大于临界角，光会在界面发生全反射，不会泄漏出去。借用这一原理可以实现从 Micro LED 微显示屏到镜面之间的距离传输，再在输出端通过设计好的结构打破全反射条件使其精准投放到人眼。
不仅减轻了重量，Micro LED 和光波导也降低了功耗，使 AR 设备、AI 眼镜的续航得以提升。在种种条件成熟后，AI 眼镜真正跨过了可用的门槛，业内对 AI 眼镜拥有了明确可观的预期。
而面对一个比手机更便携、更亲密、更适配 AI 的下一代交互终端，消费电子和互联网行业的巨头趋之若鹜也就不难理解了。
关乎到入口的争夺，是生死存亡之争。以及谁能成为下一个时代的 「乔布斯和 iPhone」。正如阿里夸克 AI 眼镜总架构师宋刚在接受硅星人访谈时所言：「我们不是要做一个更好的硬件，而是要做一个真正有用的生态入口」。
02 大厂的抉择
在这一场入口争夺战中，没有谁愿意缺席，而在 AI 眼镜爆发之前，手机厂商和互联网巨头在智能头部可穿戴设备行业的布局早已开始。
6 月的小米发布会上，由雷军亲自主讲的产品只有两样。一个是小米汽车的明星产品小米 YU7，另一个就是小米 AI 眼镜，足见小米和雷军对于 AI 眼镜的重视。
早在 2016 年，小米就推出了移动 VR 头显，售价 199 元。如今还能在小米官网找到这件产品的信息。这款宽 200mm，厚 156mm，重量达到 408g 的产品是小米在近眼显示领域的初试水，受限于当时的技术成熟度和市场接受度，此产品不久后就沉寂下来。
此后，小米一边自己造近眼显示设备，一边投资相关产业链上的企业。从 2021 年到 2023 年，小米先后推出小米智能眼镜探索版、米家眼镜相机和小米无线 AR 眼镜探索版。彼时的小米眼镜已经用上了 Micro LED 和光波导，只是缺少了 AI 加持。与此同时，小米还投资了思坦科技、视涯科技等产业链相关企业。可以说，小米在近眼显示有技术、有底蕴、有经验。这一切都为小米 AI 眼镜的火爆做出了铺垫。
或许是前几次未能打响 AR 头显的旗号，因此小米在决定做 AI 眼镜之前是有些犹豫的。
据小米 AI 眼镜负责人李创奇在和搜狐科技交谈时透露，早在 2023 年他就写过第一份关于 AI 眼镜的立项文档，经历了两次同样的过程都未成功，最终在去年求到了雷总面前，晓陈利害，才得到拍板同意立项。一年后，这款重 40g，搭载大模型的 AI 眼镜帮助小米打响了进军 AI 眼镜赛道的第一枪。这款眼镜中规中矩，却是小米初步决心的体现。
对于习惯后来居上的小米来说，早一点立旗杆，等行业技术发展成熟再梭哈掀桌，已是基操。
与小米相比，阿里显得小步试探，正式踏入 AR 显示行业也是在大模型时代来临之后。2023 年阿里推出旗下人工智能业务公司未来精灵，并发布了首款 AR 眼镜。这款眼镜由阿里与现在 AI 眼镜产业的明星创业公司雷鸟创新合作开发，采用 Micro LED 和衍射光波导显示方案。
进入 2025 年，阿里预计在下半年发布夸克 AI 眼镜。这是阿里去年整合 AI To C 业务后发布的首款 AI 产品。得益于阿里大模型能力和多元丰富的软件生态，夸克 AI 眼镜天然拥有接入常用软件如支付宝、高德地图、淘宝等的权限，可供调用的资源众多，号称把整个阿里装进去。
夸克 AI 眼镜搭载高通骁龙 AR1 芯片+恒玄 BES2800 低功耗协处理器的双芯设计以及安卓+RTOS 双系统，以此来降低功耗。可热插拔双电池和换电仓的设计更是声称可以做到 24 小时不断电。值得一提的是，这款眼镜在显示上采用了上海 JBD 公司的 Micro LED 光引擎方案，而这家公司正是前文提到的显示技术成熟的重要推手，如今已是可穿戴设备显示提供方案的头部企业。
此外，字节跳动也在积极推动自研 AI 眼镜。在当年元宇宙的浪潮下，字节通过收购 PICO 正式踏入 AR 行业。然而当时没有丰富的土壤为 AR 设备/AI 眼镜发展提供营养，仅仅两年后，PICO 就遭到了裁撤。如今，属于字节和 PICO 的机会又出现在了眼前。掌握着抖音这一庞大流量入口的字节跳动，不想错过这次风口。
字节也是在为自己豆包大模型的能力寻找一个载体。在 SuperCLUE 2025 年 7 月通用测评中，豆包 1.6 位列全球第四。AI 眼镜有潜力帮字节完成从软件到硬件的切换，依靠抖音的用户黏性和内容生态继续在下一个时代保持霸主地位。
将目光转向国外，占 AI 眼镜市场大头的 Meta 将在今年推出新款眼镜。Ray-Ban Meta 3 和 Oakley 运动款眼镜，还有一款具有 AR 显示功能的 Meta Celeste。依靠 Ray-Ban Meta 2，Meta 赚到了 AI 眼镜行业的第一桶金。后续的产品能不能复制 Ray-Ban Meta 2 的传说，还需要看 AI 能力是不是可以站稳。
谷歌更是从很早以前就开始在智能眼镜上 「搞事情」。眼镜有关的项目最早甚至可以追溯到 2010 年。从 2011 年开始，谷歌陆续推出多种智能眼镜概念产品。由于当时 AI 还处于上一个时代，显示技术也没有此刻成熟，虽然引起轰动，但产品设计局限性太大，交互不便，续航时间短，再加上高昂的价格，尽管谷歌多次做出调整，仍然难以找到平衡，最终沦为半成品而非成熟消费品。虽然概念超前，但是确实未到 AI 眼镜量产化的时机。不过，谷歌的眼镜试水，启发了 Rokid 祝明铭这一些创业者，促使了祝明铭开启产品研发。
进入 2025 年，谷歌等到了这个时机。在原生的 Android 系统上做出大幅修改，谷歌推出了适合 AI 时代的 Android XR 操作系统。并且以此系统与三星和 Xreal 合作开发了两款硬件：三星 Project Moohan 和 Xreal Project Aura。这也将 AI 眼镜明确纳入了谷歌 AI 战略的版图。谷歌不生产硬件，但却有着更高级的目标：和手机时代一样，重新定义 AI 眼镜的生态标准。
不同公司有其鲜明的特点，以此带出的 AI 眼镜战略也有所差别。小米依靠人车家的全生态优势，和在 AI 眼镜行业的积累，试图将 AI 眼镜打造成跨设备连接中枢，联通手机、汽车和小米之家的所有智能产品。阿里字节 AI 先行，发挥自己的 AI 优势，利用 AI 眼镜升华自己内容生态的交互体验。谷歌则试图复刻 Android 系统在手机时代的成功，再度掌握行业标准。
巨头的下场，不仅证明 AI 眼镜已具备大众市场潜力，更带动了供应链成熟。在小米阿里的光辉之下，还有一群低调在背后的玩家，他们都是曾经消费电子产业链的核心环节。曾经的三大果链企业歌尔股份、立讯精密、蓝思科技，统统投入到 AI 眼镜的怀抱。歌尔股份就是小米 AI 眼镜的独家代工商，同时还是 Meta 的供应商。立讯精密和 Xreal 深度合作，深度参与到生产供应链之中。蓝思科技和 Rokid 联合开发的 Rokid Glasses 6 月 24 号在湘潭基地下线。
这一刻，大家的选择无比相似，不管 AI 眼镜往什么方向做，怎么做，重要的是在这片蓝海变得拥挤之前先行动起来。
03 AI 眼镜初级阶段
AI 眼镜刚拉开行业上半场的帷幕没多久，这也代表着当下已经推出的 AI 眼镜产品，实际上无法和这个名号相称。姑且只能称之为智能眼镜，但离期望中的随身助手仍然相距甚远。小米 AI 眼镜项目负责人李创奇评价道 「AI 眼镜现在还是 iPhone 初代机的时代，整体处于比较早期的阶段」。AI 只是眼镜的辅助卖点，而不是核心竞争力，其功用价值并未凸显。
徐驰将现在的 AI 眼镜能力比喻为 「五岁孩童」，能完成简单指令，但无法理解复杂场景、主动提供帮助。目前的 AI 眼镜有科技硬件的成分，但更多的属性反而是倾向于时尚单品。
和人形机器人处境相似，AI 眼镜也在等待一个 AI 发展的临界点，而不论是机器人行业还是 AI 眼镜行业，从业者们都做出了积极的判断，认为 AI 技术大突破的那一天已经不远。
致敬未知创始人吴德周对行业发展趋势非常乐观，他表示 AI 眼镜 「需要 AI 的能力比较强，但它的发展很快，在 2-3 年内将迎来 iPhone 时刻」。总体来说，现在还处于 AI 眼镜发展的初级阶段。
在等待 AI 爆发的时间里，创业公司们瞄准了垂直场景，以期在覆盖通用场景之前，提前打开出路，占领用户心智，建立品牌认知。先探索市场，把 AI 之外的东西做好，待 AI 临界点到来那一天，一切自然水到渠成。例如主打音视频和摄影的 Ray-Ban Meta, 专注运动眼镜的致敬未知和全语言实时翻译的李未可。厂商们都在用不同的方案来打开 AI 眼镜的多种可能性。
这背后也隐藏着一个逻辑：现阶段的 AI 眼镜可以不 AI 不那么智能，但必须有特色，时尚、实用且好看。借用蜂巢科技创始人夏勇峰的观点来说就是 「AI 眼镜首先得是眼镜，先谈好看舒服，再谈 AI 和智能」。
但是形势对于 AI 眼镜创业公司并不乐观。区分于人形机器人市场创业公司一枝独秀，AI 眼镜行业天生的两大 BOSS——手机厂商和互联网巨头给创业公司带来的压力是巨大的。
小米 AI 眼镜项目负责人李创奇在接受搜狐的访谈时坦言道 「AI 眼镜只有两种厂商能做成，一个是手机厂商，另一个是国民级 App 应用厂商，大厂掌握流量、内容、大模型，需要的只是硬件载体」。在周天财经之前的文章 《YU7 爆单了，但小米 AI 眼镜还远未到 「iPhone 时刻」》中，也已经做出过判断，手机厂商才是最有能力抓住 AI 眼镜时代红利的玩家。
当下而言，AI 眼镜是手机成熟技术外溢的部分产物，本身就依托于手机的生态而存在。聚焦到创业公司，AI 眼镜的门槛可能比想象中更高。眼镜虽小，却需要解决芯片、功耗、续航、显示、AI、颜值等诸多问题，每一个都学问不浅。创业公司从零做起，自然比不过在硬件行业深耕多年的手机厂商的积累。还有资金问题。夏勇峰曾提到 「目前多数团队融资不及预期」，而像小米字节这类玩家，不缺投钱把产品硬砸出来的底气和实力。即使没有在开局阶段抢占到优势身位，也有后来居上的底蕴和推力。
而且手机厂商作为联通互联网和硬件两端的中间人，比互联网大厂还要略胜一筹。退一万步讲，就算手机厂商没有提前落位 AI 眼镜，在 AI 眼镜时代到来之后，手机也不会立即被淘汰，而是有极大概率演变成和 AI 眼镜配套的设施。
未来可能出现的场景是：AI 眼镜成为超级交互入口，手机作为外接设备承担算力端的任务，不仅解放双手，也解决了眼镜体积小容纳元器件少性能难以保证的问题。AI 眼镜和手机的合作虽然可能只是一段时间内到 AR 头显设备的过渡，最终手机会被完全取代，但在那遥远的一天到来之前，手机厂商有大把的机会可以抓住新时代的浪潮。
徐驰表示 「智能眼镜是长周期赛道，需要 5-10 年的技术积累」。在行业初期，群雄逐鹿的时候，AI 眼镜从业者们要考虑的事情是如何做出更多更具爆炸性的技术创新，拉开自己和竞争对手的差距，才能挡得住各家大巨头的围剿，在市场大清洗中活下去。而对巨头来说，入口重新洗牌，软件公司更有忧患意识，唯恐被硬件厂商给杀死，生死存亡的历史进程，2025 已经开启。
