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来源 | 伯虎财经 （bohuFN）
作者 | 梦得
8 月中旬，小米和格力的高管来了一场 「嘴仗」，争论的焦点是：谁才是线上空调市场的第二？这场争辩的背后，折射出了家电行业格局的微妙变化。
过去，空调市场长期处于 「美的、格力、海尔」 的铁三角格局，如今小米成功撕开了一条缝隙。而小米空调的 「成功」，也让格力更不好过了。
格力空调向下
根据弗若斯特沙利文数据：2024 年中国内地空调销售额达 3730 亿，占家电总销售额 （9180 亿） 的 40.6%。「得空调者得天下」 之说，一点不夸张。
空调行业作为家电市场的支柱，无论对于企业的营收、盈利能力，还是品牌竞争力，都是至关重要的。所以小米强悍的增长势头，确实给了格力冲击。
今年小米第二季度财报显示，小米科技家电收入增速 66%，其中空调出货量超 540 万台，增速 60%。小米集团总裁卢伟冰也再次明确了五年战略目标——2030 年进入大家电头部品牌的目标，空调业务做到中国市场前二。
反观格力，其核心盘开始松动。
今年二季度，格力营收、净利润双降，分别下滑 12% 和 10%，占主营收入近八成的消费电器业务 （以空调为主） 出现 5% 的负增长，成为拖累主因。让格力承压的，是市场结构的变化与线上渠道的弱势。
一方面是由于家用空调市场中低端机型销售占比提升，2025 年二季度线上 2100 元以下的低端机销量占比首次超过 50%，价格战激烈。而格力产品主要定位中高端，在低端市场竞争中未能占据优势。另一方面，中央空调市场同样疲软，2025 年上半年内销额同比下滑 10.1%，这也对格力造成了影响。
虽然全渠道市场份额排名来看，目前三大巨头的格局尚未松动，2025 年 7 月，奥维云网和 GfK 中怡康排名均显示，前三名分别是美的、格力、海尔。线下渠道中，对比小米空调，格力占有绝对优势。
但线上渠道已成 「必争之地」。根据 GfK 中怡康测算数据，从 2022 年起，线上渠道的销售额占比已经稳定在整体市场销售额的五成以上，2025 年 1～5 月甚至已接近六成。而小米的强势领域主要集中在线上。
这对于高度依赖空调业务的格力而言，没法儿不在意。
格力掉队
更重要的是，格力不仅要面临小米等新的挑战者，还有两位老对手美的和海尔，目前似乎和两位老对手的差距也愈发明显。
除了利润可观，无论是营收规模、增长速度还是多元化布局上，都面临严峻挑战。
今年上半年，美的集团、海尔智家、格力电器的营收分别为 2523 亿元，1565 亿元、973 亿元，同比增长分别为 16%、10%、-2.4%。
其归母净利润分别为 260 亿元、120 亿元、144 亿元，同比增长分别为 25%、16%、2%。
从数据上看，美的的营收规模已经远远领先，约是格力的 2.5 倍。在增长速度上，美的和海尔的增长率分别为 16% 和 10%，而格力的营收却出现了负增长，显示出其在市场竞争中的困境。净利润表现方面，美的盈利能力上也逐渐成为优势，格力利润可观，但其增速远远落后于另外两者。
更关键的差距在多元化布局。美的 B 端业务已经成为强劲的增长引擎，其商业及工业解决方案收入达 645 亿元，占总营收比重提升至 26%。
C 端则通过 「全品类矩阵」 构建壁垒，冰箱、洗衣机、小家电市占率均稳居行业前三，形成 「多品类协同抗风险」 的格局。
海尔的多元化布局也显有成效。家电业务依旧核心业务，占总营收约 60%，冰箱、洗衣机销售额连续十几年保持全球第一，为业绩增长提供了稳定支撑。
但格力在这方面则显得相对滞后。
尽管董明珠曾多次提到要降低空调业务的依赖，甚至在 2022 年直言 「格力被空调困住了」，但从财报数据来看，这一目标依旧遥不可及。
2024 年，格力将空调与生活电器合并到 「消费电器」 板块，合并后的占比仍高达 78.54%，相比 2023 年 74% 的占比，并未呈现明显差距。
这就说明格力在多元化转型的道路上依然进展缓慢，空调业务依然占据主导地位。
从全球化来看，今年上半年，美的、海尔、格力的海外市场收入分别为 1072 亿元、791 亿元、163 亿元，分别占总营收的 42.5%、50.5%、10.2%，差距明显。
更关键的是，格力并不是不努力，只是转身太难。
格力失意的这些年
家电行业与科技行业不同，并不遵循摩尔定律，技术创新的空间有限，且产品的差异化空间越来越小。面对这样的市场环境，格力早在 2013 年就开始着手寻求新的增长曲线。
例如，2015 年，格力推出了自有品牌的 格力手机，希望通过智能硬件拓展业务范围。然而，这一尝试未能带来实质性突破，格力手机最终未能在市场上占据一席之地。
2016 年，格力再次试图寻求多元化发展，正式进军新能源汽车行业。随后，2021 年，格力收购了格力钛，进一步拓展了在 锂离子电池、商用新能源车等领域的布局。尽管这些尝试在一定程度上完善了格力的新能源产业链，但截至目前，这些业务仍未成为公司营收的主要来源，未能有效弥补空调业务增长放缓的空缺。
早在 2016 年股东大会，董明珠就明确指出，格力的空调业务增长空间已经不大，甚至直言 「是神仙也没办法，必须要扩张」。然而，尽管格力在多个领域进行过布局，依然未能找到真正的第二增长曲线。
董明珠曾提出，格力的空调业务占比最多应保持在 50%，但从目前的财报数据来看，这一目标依然遥不可及，空调业务仍占据格力营收的绝大部分。
十多年来的折腾无果，掉队的格力开始追赶同行，走得更 「务实」 了。
一方面，在消费电器主业承压的同时，格力的其他业务展现出亮眼的增长潜力。半年报显示，上半年，公司工业制品及绿色能源板块录得收入 95.91 亿元，同比增长 17.13%；智能装备板块实现收入 3.14 亿元，同比增长 20.9%。但合计占比仍不足 11%；
另一方面，加速布局 「董明珠健康家」 门店，截至 2025 年 8 月已在全国落地 970 余家，通过 「真实家居场景」（厨房、客厅、卧室） 展示全品类产品，主打 「空气 - 水质 - 膳食」 解决方案，试图打破 「格力只有空调」 的刻板印象。据格力透露，该渠道推出三个月内，冰洗业务销量增长 24%，净水系列增长超 40%，但从整体营收看，这些品类贡献仍不足 5%，能否从根本上改变格力的品牌形象和产品结构, 还很难说。
写在最后
在如今，美的、海尔同行早已完成多元化布局，且在全球市场获得一定话语权的背景下，格力还在拼命追赶。
暂时的掉队不重要，更重要的是，格力为什么会掉队？
回顾格力这些年的发展路径，我们能看到一家传统巨头在面对时代变革时的努力与挣扎。格力并非没有洞察到趋势，也并非缺乏行动的决心。它曾积极拥抱多个风口——从高调进军智能手机，到布局新能源、芯片、医疗健康等领域，这些尝试背后是格力对突破增长瓶颈的迫切渴望。
然而，这些跨界探索大多未能达到预期效果。
究其根源，主要问题并非出在技术积累或资金实力上，而是在于，格力似乎难以在新兴市场中快速找到自己的定位，并迅速调整战略的能力。
所以直到现在，格力还在因为空调线上市场份额排名，和小米打起了嘴仗。
