每经记者｜陈晨 每经编辑｜肖芮冬
5 月 7 日，河北证监局在新一期 《证券经营机构监管通讯》 中通报了多起案例。从机构内部管理失范，到从业人员违规交易；从投资者适当性管理的种种漏洞，到场外衍生品交易暗藏的风险，监管通报直指问题核心，为河北证券行业敲响合规警钟，督促各机构严守监管红线，重塑健康有序的市场生态。
通报从业人员违规买卖证券
根据监管披露，河北证监局在日常监管中关注到，某机构营销、合规风控与账户业务办理等不相容岗位部分职责未实现有效分离；未有效落实从业人员投资行为管理要求，未按要求申报从业人员及其配偶、利害关系人的场内证券投资行为；未严格落实经纪人登记管理要求，证券经纪人登记执业地域与委托合同约定执业地域不一致。
记者进一步了解到，前述所指的某机构为银泰证券唐山西山道证券营业部。今年 3 月，河北证监局已对该营业部采取警示函措施。
此外，河北证监局还发现，某证券公司从业人员及某证券投资咨询公司从业人员于任职期间，通过控制使用亲属账户及他人账户，持有、买卖股票或其他具有股权性质证券。
其中，前述所说的证券公司从业人员为王某某，曾在某证券公司石家庄营业部工作。2022 年 4 月 8 日~2024 年 7 月 24 日，王某某控制使用配偶 「刘某某」 证券账户持有、买卖股票和其他具有股权性质证券，累计成交金额为 2974.51 万元，累计获利 3.78 万元。河北证监局决定没收王某某违法所得 3.78 万元，并处以 4 万元罚款。
前述所说的某证券投资咨询公司从业人员为秦某某。2021 年 1 月 11 日~2024 年 7 月 4 日，秦某某控制使用 「秦某某」 证券账户及亲属 「秦某孟」 证券账户，持有、买卖股票，累计成交金额 39.53 万元，累计获利仅为 797.15 元。河北证监局决定没收秦某某违法所得 797.15 元，并处以 1 万元罚款。
河北证监局表示，辖内机构应引以为戒，进一步完善防范从业人员违规炒股的合规内控机制，加大对从业人员及其近亲属投资行为的管理力度，并将其作为合规检查的重要内容，强化对从业人员的责任追究。
揭示投资者适当性管理不足与场外衍生品交易风险
投资者适当性管理方面不足常常被诟病。河北证监局总结称，其表现主要在三个方面，一是部分机构未审慎核查投资者申请资料，个别机构主动协助投资者伪造收入证明材料用于合格投资者认定，违规向客户提供开通业务交易权限的知识测评答案。二是部分机构未能以显著、清晰的方式揭示产品投资风险，在销售时使用 「安全」「年化收益率」 等误导性用词，向客户承诺或变相承诺投资收益。三是未向投资者告知适当性不匹配情况，主动推介高于其风险承受能力的产品和服务。
因此，河北证监局指出，辖区各机构要切实加强投资者适当性管理：一是要定期开展相关法律法规和监管处罚案例的内部培训，提高对投资者适当性管理的认识。二是要加大对投资者申请材料审核力度，严格业务全流程留痕和底稿归档要求，并对产品推介材料及话术进行合规审核。三是要建立机构自查自纠的内部流程，针对发现的问题进行相关制度缺陷的整改，同时强化对业务人员的监督处罚力度。
另外，河北证监局还在监管通讯中揭示了场外衍生品交易风险，并指出当前证券经营机构在场外衍生品交易管理方面存在缺陷：一是未严格落实适当性管理要求，未充分核查客户身份、资金来源等信息，未深入核查部分交易对手的身份信息、管理关系等情况。二是未持续关注客户交易目的，未有效落实负面客户管理机制，部分交易对手的年度复核资料及定期回访记录缺失。三是未及时跟踪处理风险提示，风险监测工作底稿存在缺失情况。
对此，河北证监局提出，辖内各机构要高度重视衍生品交易的合规管理，一是要加强相关的法律法规学习和培训，增强员工合规意识。二是要构建覆盖监管要求和业务环节的衍生品管理制度体系，优化风险检测指标。三是加强对场外衍生品业务的穿透式风险管理，构建业务隔离墙，防范衍生品风险扩散。四是要严格客户准入审核，强化尽调过程留痕。
封面图片来源：视觉中国-VCG211478322341
