财联社 8 月 15 日讯 （编辑 刘蕊）随着美股机构投资者第二季度持仓数据 （13F） 报告陆续披露，高瓴、景林等中资私募机构的海外投资动向也尽数浮出水面。
从 13F 报告来看，第二季度高毅、高瓴显著减持或清仓了部分中概股，而在美股市场上少有动作的李录却时隔三年重新建仓拼多多，体现出在第二季度美股动荡之际，不同基金对中概股前景的态度分歧。
但总体来说，拼多多、富途、华住集团等中概股仍然是中资私募机构最为关注的重仓股，而英伟达、Meta、微软等美股科技巨头也越来越多地活跃在这些中资机构的持仓名单中。
需要说明的是，13F 表仅要求基金披露美股多头持仓，所以并不能完整反应该基金运作的全貌。
高瓴 HHLR Advisors：拼多多稳居第一重仓股 部分中概股遭减持
今年第二季度，高瓴美股持仓总市值达 31.05 亿美元，在前十大重仓股中，中概股占据八席，拼多多稳居第一大重仓股，持股市值 7.3 亿美元，占总持仓的 23.52%，富途控股持股市值达 5.33 亿美元，占比 17.17%，跃升一位至第二大重仓股。
高瓴前五大加仓和减仓
在高瓴的重仓股中，拼多多年内上涨 20%，而富途控股更是翻倍，涨幅达 106%。其他重仓股如百济神州、网易、阿里巴巴、传奇生物等亦表现亮眼。
微牛证券 （BULL） 首次进入 HHLR 前十大重仓股，持股 3,308 万股，市值 3.96 亿美元，为第三大重仓股。高瓴自 2021 年起多次参与其融资，微牛已于今年 4 月登陆纳斯达克，目前市值约 75 亿美元。
值得一提的是，微牛证券与富途控股均为中概券商平台，显示 HHLR 对金融科技赛道持续加码。
不过，高瓴也在第二季度显著减持了多只中概科技和消费股，分别减仓 100 万股网易 （环比减 37.66%）、450 万股贝壳 （环比减 37.64%）、276 万股阿里巴巴 （环比减 70.58%） 和 253 万股京东 （环比减 52.7%） 等。分析人士认为，这体现了其在美股高位区间锁定收益、优化资产配置的策略。
此外，高瓴还清仓了 5 家公司，分别是携程、百度、百胜中国、华住集团、亚朵等，主要集中在旅游及消费板块。
高毅：大举清仓多只中概股 持仓市值近乎腰斩
据 13F 文件显示，高毅资产第二季度在美股市场持仓市值大幅减少，从前一季度的 7.7 亿美元锐减至 3.97 亿美元，并且大局清仓了 13 只股票。
到第二季度末，高毅持仓中仅剩 9 只股票。其中，中概股依然是高毅资产的核心持仓股，科技、在线教育、消费均是其投资重点。
高毅主要加仓和减仓
在减持和清仓多支股票后，华住集团成为高毅第一大持仓股，持仓占比达到 42.19%。其次是拼多多和百胜中国。
上述三大持仓分别遭到高毅环比减持 8.58%、13.28% 和 19.85%。此外，雾芯科技、看准网和谷歌 C 也遭到高毅减持。
而此前持仓的贝壳、携程、中通快递、腾讯音乐、新东方、Meta 等多支股票都遭到清仓。
高毅第二季度仅对三只股票进行了增持，其中亚玛芬体育 （Amer Sports Inc） 是始祖鸟、萨洛蒙等专业运动品牌母公司，在获得增持后成为高毅第四大持仓。其次高毅还对爱奇艺和美国生物肿瘤制药公司 Summit Therapeutics Inc 进行了小幅加仓。
景林：连续三个季度加仓 Meta 大举建仓英伟达
根据 13F 文件，截至第二季度末，景林香港公司在美股市场持有 28 只证券，合计持仓总市值为 28.74 亿美元，较一季度末的 32.28 亿美元减少约 11%。
脸书母公司 Meta 仍为该公司美股第一大重仓股，持仓占比达到 25.46%。Meta 也是景林在第二季度增持最多的股票。回溯历史，这已经景林连续第三个季度加仓 Meta 股票。
景林主要加仓和减仓
此外，景林还大举建仓 63.04 万股英伟达股票，使其一跃成为其第七大持仓。
景林二季度还建仓了亚朵、华住集团，加仓了满帮集团、奇富科技、谷歌母公司 Alphabet 等；但清仓了苹果公司及多家医药巨头，减持了网易、台积电、禾赛科技等。
喜马拉雅资本：时隔三年重新建仓拼多多
今年二季度，芒格的衣钵传人李录掌管的喜马拉雅资本仅有两笔操作，其一是大手笔建仓拼多多，其二是减持美国银行。截至二季度末，其持仓总共聚焦于 9 家公司，总持仓规模为 26.9 亿美元，较一季度末的 22.1 亿美元增长 11.92%。
作为最知名的中国价值投资者之一，李录此前在美股市场上的调仓动作极少，因此此次的两笔操作非常引人瞩目。
喜马拉雅主要加仓和减仓
首先是建仓拼多多：李录第二季度买入 460.8 万股拼多多，使得拼多多一举成为喜马拉雅资本的第二大重仓股，仓位比例达到 17.93%，仅次于第一大重仓股美国银行。
回溯历史，李录曾在 2020 年四季度建仓过拼多多，不过持仓数量不大，占总仓位仅 2% 左右。而一年后的 2021 年底，李录就清仓了当时所持的拼多多股票，浮亏离场。
阔别三年后，李录如今又再度买回拼多多，并且持仓数目不少，可能表明其终于建立起对于拼多多前景的坚定信心。
李录的另一项操作是减持了 341 万股美国银行，在减持后该股在其持仓中占比从之前的 26.12% 降至 18.32%，仍然略高于拼多多，成为其第一大持仓。
李录的其他持仓股名单没有变化，仍然主要聚焦于美股巨头，如谷歌、伯克希尔、华美集团银行、西方石油、苹果等。
值得一提的是，在第二季度建仓拼多多、减持美国银行之前，李录已经连续第三个季度在美股市场上没有任何调仓动作。喜马拉雅资本 13F 表上一次出现变化，还要追溯到去年第二季度清仓美光科技，增持华美银行的操作。
东方港湾：专注美股科技巨头 首次买入加密平台
截至二季度末，但斌执掌的东方港湾海外基金 「Oriental Harbor Investment Fund」 共持有 13 只美股标的，市值总计 11.26 亿美元，折合人民币超 80 亿元。较一季度末的 8.68 亿美元显著上升。
从但斌美股持仓来看，仍以人工智能为核心的科技龙头为主，英伟达继续稳居第一重仓股。除了直接持有英伟达 126.78 万股外，该基金还持有 2 倍做多英伟达 ETF12.17 万股，该 ETF 在二季度上涨 88.29%。
东方港湾主要加仓和减仓
除英伟达外，但斌在二季度增持谷歌，使其成为美股布局的第二大重仓股，期末持有 92.16 万股。
此外，但斌在二季度新进多只美股，包括特斯拉和奈飞，这两只股票在第二季度分别上涨 22.57% 和 43.6%。
此外，该基金还在加密资产领域展开尝试，首次买入美国领先的数字货币交易平台 Coinbase，当季 Coinbase 股价飙涨超过 103%。
段永平：趁乱加仓科技股
知名 「价值投资信徒」 段永平管理的 H&H International Investment 的 13F 报告显示，其持仓总市值 115 亿美元。
总体来看，虽然持仓结构没有太大变化，但段永平也在今年二季度美股乱成一团的背景下捞了不少大型科技股筹码。
第一大持仓自然是苹果公司。一改过去连续四个季度减持苹果的操作，H&H 二季度增持 89 万股。
另外，其对今年一季度新开仓的 「AI 三剑客」——英伟达、微软和台积电也有区别对待。其中微软和台积电出现小幅度的减仓，但英伟达获得的强劲加仓，堪称本季度操作的点睛之笔。
二季度，段永平继续增持拼多多，最新持股数量达到 866 万股；也强力增持了长期持仓谷歌。在一季度减持 265 万股后，他转而在二季度买入 83 万股。
