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IT 之家 9 月 25 日消息，据路透社报道，在 ChatGPT 即将迎来三周岁生日之际，至少有十分之一的散户投资者正借助聊天机器人进行选股。这一趋势推动了智能投顾市场的繁荣，但即便是该工具的支持者也坦言，这是一种高风险策略，目前尚无法取代传统投资顾问。
借助人工智能技术，普通人如今也能完成选股、股票监控并获取投资分析，这些服务曾一度仅为大型银行或机构投资者所独享。
数据分析公司 Research and Markets 的数据显示，智能投顾市场涵盖所有提供自动化、算法驱动型财务建议的企业，包括金融科技公司、银行及财富管理机构。该市场营收预计将从去年的 617.5 亿美元增长至 2029 年的 4709.1 亿美元 （IT 之家注：现汇率约合 3.36 万亿元人民币），增幅约达 600%。
梁杰瑞 （Jeremy Leung，音译） 曾在瑞银集团 （UBS） 从事企业分析工作近 20 年。今年早些时候从这家瑞士银行离职后，他便开始使用 ChatGPT 为自己的多资产投资组合挑选股票。
「我再也无法享用彭博 （终端） 这类极其昂贵的市场数据服务了，」 梁杰瑞表示，「即便只是 ChatGPT 这样的基础工具，也能完成并复刻我过去的诸多工作流程。」 不过他同时提醒，这类工具可能会遗漏部分关键分析，因为它无法获取付费墙背后的数据。
并非只有梁杰瑞这样做，智能投顾行业正以指数级速度快速增长。
经纪商 eToro 对全球 1.1 万名散户投资者开展的调查显示，约半数散户表示，他们愿意使用 ChatGPT 或谷歌 Gemini 等人工智能工具来挑选股票或调整投资组合，其中 13% 的人已在使用这些工具。
在英国，比较服务公司 Finder 开展的一项调查显示，40% 的受访者曾使用聊天机器人和人工智能获取个人财务建议。
ChatGPT 自身则提醒，不应依赖其提供的专业财务建议，并表示其所有者 OpenAI 尚未公布使用其聊天机器人来进行投资的人数数据。
「人工智能模型可能非常出色，」 全球拥有 3000 万用户的 eToro 英国区董事总经理丹・莫祖尔斯基 （Dan Moczulski） 表示，「但当人们将 ChatGPT 或 Gemini 这类通用模型当作 『水晶球』 时，风险便随之而来。」
莫祖尔斯基指出，最佳选择是使用经过专门训练、用于分析市场的人工智能生成平台，因为 「通用人工智能模型可能会错误引用数据和日期，过度依赖既定叙事，并且过分依据过往价格走势来试图预测未来」。
2023 年 3 月，Finder 曾要求 ChatGPT 从优质企业中挑选一篮子股票，筛选标准包括债务水平、持续增长能力以及具备竞争优势的资产等。
最终选出的 38 只股票中，既包括人工智能领域的标杆企业英伟达 （Nvidia）、在线零售商亚马逊 （Amazon），也涵盖宝洁 （Procter & Gamble）、沃尔玛 （Walmart） 等必需消费品公司。截至目前，这一股票组合的涨幅已接近 55%，比英国 10 只最热门基金 （包括先锋集团、富达、汇丰银行和 Fundsmith 管理的基金） 的平均涨幅高出近 19 个百分点。
诚然，美国股市目前处于历史高位附近，且眼下似乎并未受到美国多变政策及参差不齐的经济数据的影响。但借助 ChatGPT 选股仍需具备一定的金融知识，其使用者也表示，在掌握正确方法之前，出错的风险很高。
梁杰瑞会设计这样的提示词：「假设你是一名做空分析师，这只股票的做空逻辑是什么？」 或 「仅使用美国证券交易委员会 （SEC） 文件等可信来源。」
「你提供的背景信息越充分，得到的回复质量就越高，」 他说。
潜在风险不容忽视。人工智能工具降低了投资门槛，引发了市场对其的狂热追捧，但这也意味着，当市场转向时，无法判断散户投资者是否在使用风险管理工具来妥善规避潜在损失。
今年以来，泛欧斯托克 600 指数 （STOXX 600） 上涨了近 10%；标准普尔 500 指数 （S&P 500） 在去年飙升 23% 的基础上，又上涨了 13%。
「如果人们习惯了用人工智能投资并赚了钱，他们可能无法在危机或市场低迷时期做好风险管理，」 梁杰瑞说道。
